天和網(wǎng)天和財(cái)務(wù)頻道消息：隨著全球化發(fā)展的趨勢(shì)，跨國(guó)公司面臨了全球經(jīng)濟(jì)下的新挑戰(zhàn)。中國(guó)銀行業(yè)一直在增長(zhǎng)并經(jīng)歷了歷史和文化的轉(zhuǎn)變。
中國(guó)銀行繼續(xù)在海外尤其是亞太地區(qū)擴(kuò)張。這種擴(kuò)張主要是通過(guò)并購(gòu)和建立分公司、子公司尋求有機(jī)增長(zhǎng)。同時(shí)，歐美公司已增加了在中國(guó)銀行的股份。
所有的中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行都已推出自己的現(xiàn)金管理服務(wù)以參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。他們向客戶提供包括集合理財(cái)、支付和賬戶管理在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)解決方案。
知己知彼，百戰(zhàn)不殆：了解你的商業(yè)模式
《孫子兵法》不僅適用于戰(zhàn)爭(zhēng)，也適用于西方商業(yè)管理。該書(shū)激發(fā)了許多關(guān)于如何在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境里成功的理念。人們認(rèn)為它也可用于財(cái)資管理領(lǐng)域。
有意進(jìn)行在華貿(mào)易的跨國(guó)企業(yè)在建立子公司之前應(yīng)該目光長(zhǎng)遠(yuǎn)地看待中國(guó)的某些參數(shù)。此目的是為了依照以下幾條評(píng)估組織類(lèi)型及其特點(diǎn)。
1.結(jié)構(gòu)
2.公司規(guī)模、總體關(guān)系和地區(qū)代表制
3.有效的機(jī)制和共享程序
4.人力資源和人員管理
5.企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
6.決策模型：靈活的或官僚的作風(fēng)
7.典型的市場(chǎng)方法：進(jìn)攻型或防守型的
只要這些細(xì)節(jié)是清晰的，就可以開(kāi)始總公司和子公司之間的差異分析。首先，建立結(jié)構(gòu)框架很重要。
在集權(quán)型組織結(jié)構(gòu)中，總公司負(fù)責(zé)向子公司提供資金。位于本國(guó)的財(cái)資部團(tuán)隊(duì)監(jiān)管融資活動(dòng)和維護(hù)銀行關(guān)系?？偣九c子公司之間的信息傳輸（如賬目聲明或報(bào)告）要比分散型組織內(nèi)的慢。
在分散型組織里，財(cái)務(wù)相對(duì)獨(dú)立的當(dāng)?shù)刎?cái)資部門(mén)有權(quán)做決策，并且應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的速度更迅即。本國(guó)的財(cái)資部門(mén)必須在缺乏監(jiān)督的情況下做出正確的預(yù)測(cè)，并有到位的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和政策。
最佳操作建議是：建立一個(gè)靈活行動(dòng)統(tǒng)一的財(cái)資部門(mén)文化、靈活的工作流程和本國(guó)和東道國(guó)之間的良好關(guān)系。當(dāng)本國(guó)公司與子公司之間共享一個(gè)行動(dòng)統(tǒng)一的IT系統(tǒng)、同一個(gè)銀行溝通程序和企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)，那么理想將變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
混合型—集權(quán)型和分散型—組織結(jié)構(gòu)得到高度推薦使用，因?yàn)檫@種框架下企業(yè)能獲得良好的控制并避免不平衡的情況發(fā)生。重要的是要建立常規(guī)信息流動(dòng)（如一天當(dāng)中的警告）。
以下是企業(yè)在華將面臨的問(wèn)題。
限制進(jìn)入信貸
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求銀行的貸存比維持在75%以下。然而，鑒于負(fù)實(shí)際利率環(huán)境，銀行存款總額處于下行趨勢(shì)，銀行的貸存比率被迫提升，從而減少可用信貸的數(shù)量。因此，企業(yè)往往難以獲得貸款。
最佳操作建議：再投資避免被困現(xiàn)金回流至本國(guó)。例如，一個(gè)法國(guó)時(shí)裝零售公司在中國(guó)設(shè)立一家獨(dú)資的制衣企業(yè)，大陸投資者不強(qiáng)制要求入股。本國(guó)公司可以用歐元 從主辦國(guó)的子公司或獨(dú)資公司購(gòu)買(mǎi)原材料，然后由中國(guó)的獨(dú)資公司將歐元換成人民幣。由于獲得信貸的過(guò)程很復(fù)雜，大多數(shù)被置換的人民幣在當(dāng)?shù)卦偻顿Y。
由于在華的貸款利率和存款利率之間存在差距，因此營(yíng)運(yùn)資本管理對(duì)那些無(wú)法同時(shí)資助其他實(shí)體和在一些實(shí)體里保存過(guò)剩資金的企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。
改變監(jiān)管環(huán)境
中國(guó)的監(jiān)管環(huán)境總是在變化并產(chǎn)生意想不到的情況發(fā)生。存款得到監(jiān)管，貸款利率受制于有限的可變性。當(dāng)?shù)劂y行非常重視存款，因?yàn)樽鳛楣俜降你y監(jiān)會(huì)將監(jiān)控它們 的貸款或存款比率。另一個(gè)因素是利率被管制，因此利潤(rùn)或多或少得到保障。這使得當(dāng)?shù)刂袊?guó)銀行的業(yè)務(wù)比對(duì)沖交易銀行費(fèi)用更安全。
最佳建議是：企業(yè)要意識(shí)到政府處理意想不到轉(zhuǎn)變的政策對(duì)在中國(guó)的財(cái)資部門(mén)是一種挑戰(zhàn)。企業(yè)幾乎不可能預(yù)測(cè)到轉(zhuǎn)變，存款管理是企業(yè)預(yù)見(jiàn)性地滿足日常業(yè)務(wù)需求的關(guān)鍵。因此最好是由本土化的靈活的財(cái)資部門(mén)來(lái)應(yīng)對(duì)監(jiān)管環(huán)境的變化。
人民幣日漸國(guó)際化
2012年7月份，環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）的人民幣追蹤代碼監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，在2011年6月到2012年6月這一年里，處理人民幣支付業(yè)務(wù)的 國(guó)家和機(jī)構(gòu)數(shù)量增長(zhǎng)了40%到60%。同期，排在前幾位的人民幣支付業(yè)務(wù)銀行在維護(hù)人民幣關(guān)系方面的人員從平均91人增加到153人，增長(zhǎng)幅度是68%。
同期的人民幣全球采用量大大提高，處理人民幣支付的國(guó)家和機(jī)構(gòu)數(shù)量分別增長(zhǎng)了40%（從65個(gè)增長(zhǎng)到91個(gè)）和60%（從617個(gè)增加到983個(gè)）。這些數(shù)據(jù)很好地顯示了人民幣全球采用量快速增長(zhǎng)。
我們建議意圖籌集人民幣以開(kāi)展業(yè)務(wù)發(fā)展的國(guó)內(nèi)外企業(yè)，應(yīng)該采用外匯策略。多種貨幣融資可以幫助企業(yè)以多種貨幣進(jìn)行投資和收入管理，以防對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。
增加移動(dòng)支付
擁有十億手機(jī)用戶的中國(guó)是全球最大的手機(jī)市場(chǎng)，它推動(dòng)了全球手機(jī)銀行服務(wù)的發(fā)展。中國(guó)電信公司和銀行已經(jīng)表達(dá)了在手機(jī)市場(chǎng)聯(lián)手發(fā)展的雄心。由于中國(guó)的銀行業(yè)處于動(dòng)態(tài)之中，并且在如此幅員廣闊的國(guó)家里向人們提供金融服務(wù)，因此手機(jī)銀行業(yè)務(wù)被認(rèn)為是一個(gè)戰(zhàn)略發(fā)展。
我們建議想在華做生意的國(guó)內(nèi)外公司應(yīng)該考慮手機(jī)支付收集和應(yīng)收賬款。
結(jié)論
中國(guó)正在迅速改變?？赡芨淖儤I(yè)務(wù)方法的三個(gè)潛在發(fā)展因素是：
1. 存款利率自由化。
2. 放松管制增加。
3. 更多的政策發(fā)展允許企業(yè)從中國(guó)重返現(xiàn)金。
此外，許多國(guó)家和地區(qū)政府已推出了相關(guān)舉措。
2012年8月，中國(guó)發(fā)起了對(duì)通過(guò)銀行和公司在交易中使用外國(guó)貨幣的審批。企業(yè)不再需要執(zhí)行驗(yàn)證和出口外匯結(jié)算的程序。相反，國(guó)家外匯管理局將定期檢查導(dǎo)出/導(dǎo)入交易和來(lái)自各個(gè)企業(yè)貿(mào)易的外匯收入/支出。國(guó)家外匯管理局的貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)取代了以前的外匯支付和收集驗(yàn)證系統(tǒng)。因此，對(duì)外貿(mào)易將會(huì)更便利地增加貿(mào)易公司的全球競(jìng)爭(zhēng)力。
中國(guó)正在推動(dòng)國(guó)內(nèi)支付系統(tǒng)升級(jí)，將中國(guó)國(guó)家現(xiàn)代支付系統(tǒng)CNAPS升級(jí)到CNAPS2。升級(jí)后的系統(tǒng)將有一個(gè)更廣泛的功能，允許大量人民幣在邊界地區(qū)結(jié)算。然而，中國(guó)當(dāng)?shù)亟Y(jié)算系統(tǒng)各自為政的現(xiàn)象依然存在。
中國(guó)也在推動(dòng)人民幣結(jié)算系統(tǒng)和其他資本市場(chǎng)體系（如股票交易市場(chǎng)或中央債券結(jié)算系統(tǒng)）之間的聯(lián)系。中國(guó)國(guó)家現(xiàn)代支付系統(tǒng)正處于與香港債券結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)系中?？蛻艨赏ㄟ^(guò)跨境支付購(gòu)買(mǎi)和出售人民幣債券。整個(gè)操作以人民幣自動(dòng)進(jìn)行處理。
北京和上海已出臺(tái)了允許跨國(guó)公司建立區(qū)域財(cái)資中心的方案。這兩地為跨國(guó)公司提供優(yōu)惠政策以及合理化審批程序，因此許多公司對(duì)在兩地建立亞洲區(qū)域財(cái)資中很感興趣。
對(duì)跨國(guó)公司及其財(cái)資部門(mén)而言，所有這些發(fā)展都意味著中國(guó)的運(yùn)營(yíng)環(huán)境正變得更有吸引力。
譯者：許怡勤
