3月28日，上海——《福布斯》中文版聯(lián)合宜信財富發(fā)布最新調(diào)研成果《中國大眾富裕階層財富白皮書》。 這是《福布斯》繼2010年推出針對可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上高凈值富裕人群的《中國私人財富白皮書》之后，首次對中國大眾富裕階層展開調(diào)研。
參考國際通行標準，《福布斯》定義的大眾富裕階層是指，個人可投資資產(chǎn)在10萬美元（約63萬元人民幣）至100萬美元（約630萬元人民幣）之間的中國中產(chǎn)階級群體。這部分人群中很大一部分被通俗地稱為“高級白領(lǐng)”。其中，個人可投資資產(chǎn)包括個人持有的流動性資產(chǎn)，如現(xiàn)金、存款、股票、基金、債券、保險及其他金融性理財產(chǎn)品，以及個人持有的投資性房產(chǎn)等。
報告發(fā)現(xiàn)：
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中國私人財富快速增長，2012 年末中國個人可投資資產(chǎn)總額約83.1 萬億元，同比2011 年增加13.7%。(圖1)
大眾富裕階層迅速擴大，2012 年末達到了1,026 萬人。
大眾富裕階層人均可投資資產(chǎn)在133萬元左右。
大眾富裕階層的財富來源多樣化、投資需求強勁。
大眾富裕人群中70后為中堅力量。
大眾富裕階層追求中低等風險，目前最青睞較有保障的理財產(chǎn)品。
大眾富裕階層有一定的移民傾向，但對配置海外資產(chǎn)有所保留。
盡管有3/4的表示無移民打算，但希望子女海外留學的達到3/4。（圖2）
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圖2
龐大的大眾富裕階層群體及他們掌握的財富，給私人理財機構(gòu)帶來歷史性機遇。
《福布斯》中文版總編輯周健工表示：“大眾富裕階層的擴大，是中國經(jīng)濟與社會健康發(fā)展的一個標志。實現(xiàn)以人為本的城市化，也是要造就中產(chǎn)階層。他們將構(gòu)成中國納稅人的中堅。《福布斯》中文版將持續(xù)調(diào)研大眾富裕階層的個人及家庭的資產(chǎn)狀況，為相關(guān)的金融理財服務提供參考。”
“過去，國內(nèi)財富管理機構(gòu)關(guān)注的大多是可投資資產(chǎn)在600萬人民幣以上的高凈值人士，針對這一群體的研究報告也有很多。但數(shù)目最龐大的大眾富裕階層群體，則一直沒有對應的專業(yè)財富管理機構(gòu)。未來，相信大眾富裕階層將會繼高凈值人士之后，成為財富管理行業(yè)的第二增長點。” 曾在國際知名財富管理機構(gòu)多年擔任資深策略師，現(xiàn)任宜信財富首席財富管理專家的呂騏博士介紹說。
中國大眾富裕階層在近兩年內(nèi)迅速壯大。2010年這一群體人數(shù)達到了794萬人,2012年達到了1,026萬人。按照近幾年個人資產(chǎn)增速推算，這一群體在2013年底將達到1,202萬人。這一群體所掌握的私人財富也在快速增加。他們的人均可投資資產(chǎn)在133萬元左右。
大眾富裕階層目前的主體人群為60后及70后。 70后在總體數(shù)量中占比逾3成，這部分人經(jīng)過一定社會的積累，成為大眾富裕階層的中堅力量。80后正處在事業(yè)發(fā)展的的高速成長期，其所占比重也不容小覷。數(shù)據(jù)表明這一類人群的學歷普遍較高，本科及以上學歷占比總超過2/3。由此可將他們的總體形象概括為一群有高文化基礎(chǔ)的中青年人。男性在總體數(shù)量中以低于10%的優(yōu)勢略勝女性一籌，性別差距并不明顯。
這一群體的財富來源，基本為工資或者企業(yè)分紅，部分來自于企業(yè)、房地產(chǎn)投資及股市投資等渠道。42.3%的大眾富裕階層擁有兩個及兩個以上的財富來源。不超過40%的女性以夫妻共有財產(chǎn)作為財富來源，這顯示了女性富裕階層的資產(chǎn)獨立性較高。近年來一直成為投資主要渠道的房地產(chǎn)投資和股市投資獲利作為獲利來源也占據(jù)了不小比例，各有18.8%和16.3%。
這一群體在擁有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)后，更關(guān)注精神愉悅和生活品質(zhì)。他們喜愛度假旅游，并注重身體健康，將大量的時間用于運動健身。他們還對收藏品感興趣，增加生活品味陶冶情操的同時也將收藏作為投資方式之一。
高凈值人士是私人銀行的寵兒，但隨著財富管理行業(yè)的發(fā)展，市場會更加細分。以美國為例，大眾富裕階層也是財富管理的重要主體，很多美國中產(chǎn)家庭都有私人財富管家。無論在美國，還是中國，個人都沒有能力進行高質(zhì)量的積極投資管理。通過風險調(diào)整，構(gòu)建兼顧長期收益和中期穩(wěn)定生活預算支持的資產(chǎn)配置，這一切需要在專業(yè)的財富管理機構(gòu)和理財師的幫助下才能做到。因此，中國急速增長的大眾富裕階層人數(shù)，為財富管理機構(gòu)的發(fā)展帶來了機會，同時也對財富管理機構(gòu)提出了要求，即始終把客戶的需求放在首位，看重長期責任，這樣才能實現(xiàn)長期的良性發(fā)展。
大眾富裕階層對于擴大自身資產(chǎn)規(guī)模的需求非常迫切，數(shù)據(jù)顯示近九成的人運用個人資產(chǎn)進行了投資。目前，他們青睞的投資品種的前三大類分別是銀行理財產(chǎn)品、房地產(chǎn)及股票。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，這一群體注重資產(chǎn)的更優(yōu)配置、追求更舒適的生存環(huán)境以及打造下一代的成長教育環(huán)境。與更加富裕的階層相比，大眾富裕階層的移民意愿偏低，76.0%的人表示自己并無移民打算。但是這一群體中考慮將子女送到國外留學的人數(shù)占比達3/4之多。
這一群體在理財風格上也頗具共性。94.6%的受訪者都有投資的經(jīng)驗，其中超過半數(shù)(53.2%)的投資者投資經(jīng)驗在1年~5年之間。他們對于投資期限為2年以下的投資品種更加青睞，他們的風險偏好為“中低檔風險，中低檔收益”。
“大眾富裕階層正在逐漸成為中國社會的重要力量，研究中國大眾富裕階層的財富現(xiàn)狀，以及如何服務其在財富的保值增值方面的需求，有著積極而且深遠的意義。我們進行了一項開拓性的研究，以后也期待中國更多的機構(gòu)共同努力，更真實地了解中國家庭資產(chǎn)負債狀況。”《福布斯》中文版調(diào)研總監(jiān)史國偉表示。《福布斯》中文版調(diào)研團隊參照國內(nèi)國際上的收入及財富分布的有關(guān)研究，運用合理的數(shù)學統(tǒng)計模型和學術(shù)界廣泛采用的研究方法，構(gòu)建了“ 《福布斯》 中文版私人財富分布模型”。該報告對中國大陸地區(qū)的私人財富總額、財富在各階層的分布情況進行研究和估算。報告中數(shù)據(jù)的另一個來源，是問卷調(diào)查，共回收了符合可投資資產(chǎn)標準的有效問卷1196份。
