香港2017年8月18日電 /美通社/ -- 香港金融科技新星云鋒金融（00376.HK）宣布，將聯(lián)合螞蟻金服，新加坡政府投資公司等機(jī)構(gòu)斥資131億港幣收購(gòu)美國(guó)萬(wàn)通香港和澳門(mén)的業(yè)務(wù)。
本次交易亮點(diǎn)很多：
從交易價(jià)格來(lái)講，萬(wàn)通亞洲以定期保費(fèi)收入計(jì)排名香港壽險(xiǎn)市場(chǎng)前十，資產(chǎn)總額超過(guò)440億港元，稅后盈利高達(dá)11.19億港元。如果用市盈率計(jì)算，本次收購(gòu)價(jià)約11.7倍，較目前香港上市的大部分保險(xiǎn)公司便宜。受惠于近年國(guó)內(nèi)高凈值客戶對(duì)海外保險(xiǎn)產(chǎn)品的追捧，萬(wàn)通亞洲業(yè)務(wù)增長(zhǎng)也很理想，2016年總保費(fèi)收入達(dá)到69億港幣，過(guò)往多年個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)平均每年增長(zhǎng)率達(dá)到雙位數(shù)。資產(chǎn)負(fù)債方面，萬(wàn)通亞洲沒(méi)有財(cái)務(wù)杠桿，償付能力比率維持在250％以上（監(jiān)管要求150％以上）。保險(xiǎn)相對(duì)于其他金融行業(yè)，培育期漫長(zhǎng)，如果要快速占領(lǐng)市場(chǎng)，并購(gòu)是首選。萬(wàn)通亞洲作為排名前十的壽險(xiǎn)公司可以說(shuō)是極為稀缺的。同時(shí)，相對(duì)于過(guò)去幾年的交易數(shù)據(jù)，本次交易估值非常合理，很重要的因素也是美國(guó)萬(wàn)通可以分享云鋒金融的未來(lái)成長(zhǎng)。螞蟻，新浪以及新加坡政府投資公司的加入也證明了本次交易極具吸引力。
從交易結(jié)構(gòu)來(lái)講，云鋒收購(gòu)萬(wàn)通亞洲60%的股份，其中52億港幣會(huì)透過(guò)發(fā)行8億新股方式與美國(guó)萬(wàn)通換股，每股作價(jià)6.5港元，剩余26.6億港元通過(guò)現(xiàn)金或無(wú)息票據(jù)支付。收購(gòu)?fù)瓿珊螅绹?guó)萬(wàn)通將會(huì)持有云鋒金融擴(kuò)大后發(fā)行股份的24.8%，成為云鋒金融集團(tuán)有限公司第二大股東。為了保持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，美國(guó)萬(wàn)通將“萬(wàn)通”獨(dú)立商標(biāo)在香港、澳門(mén)和中國(guó)大陸轉(zhuǎn)讓給云鋒金融。萬(wàn)通亞洲剩余40％股份由覓優(yōu)國(guó)際、新加坡政府投資公司、螞蟻金服、信暉發(fā)展、新浪公司、滿億國(guó)際和巨人投資（香港）分配。
其中，云鋒金融，螞蟻金服和美國(guó)萬(wàn)通簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。美國(guó)萬(wàn)通是美國(guó)第五大保險(xiǎn)公司，2016年實(shí)現(xiàn)296億美元營(yíng)業(yè)收入，管理資產(chǎn)規(guī)模6,700億美元。旗下包括全球知名的霸菱和奧本海默基金，2016年資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到5千多億美元。三方通過(guò)這次交易成為戰(zhàn)略合作伙伴。螞蟻金服通過(guò)云鋒金融和萬(wàn)通亞洲在香港進(jìn)一步發(fā)展，并且直接觸達(dá)美國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。美國(guó)萬(wàn)通則通過(guò)出售一個(gè)利潤(rùn)穩(wěn)定并且快速增長(zhǎng)的分支機(jī)構(gòu)，通過(guò)換股變成云鋒金融的第二大股東，卡位互聯(lián)網(wǎng)金融的高速增長(zhǎng)。而且和螞蟻金服的合作也有助于提高美國(guó)萬(wàn)通大數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。美國(guó)萬(wàn)通成為云鋒金融新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的首選合作伙伴，旗下的霸菱基金成為有魚(yú)智投線上的首批基金管理人，占位新的銷(xiāo)售渠道。云鋒金融通過(guò)這個(gè)交易，整合了萬(wàn)通亞洲的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還有成熟的客戶群，也和各互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，成為連接互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融的樞紐，本次交易結(jié)構(gòu)的設(shè)置完美體現(xiàn)了各方共贏的局面。
從交易的戰(zhàn)略性來(lái)講，這次云鋒一舉控制了香港壽險(xiǎn)保費(fèi)收入排名前十的保險(xiǎn)公司萬(wàn)通亞洲，打造全方位互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)。交易完成后云鋒金融可以一站式提供股票交易、基金買(mǎi)賣(mài)、投資顧問(wèn)、人壽保險(xiǎn)的個(gè)人金融服務(wù)，還有企業(yè)融資、現(xiàn)金管理、委托理財(cái)、員工持股、強(qiáng)積金以及企業(yè)年金的機(jī)構(gòu)金融服務(wù)，擴(kuò)大了原有的金融生態(tài)。云鋒金融作為一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，過(guò)去兩年重金投入研發(fā)，建立了強(qiáng)大的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和投資研究團(tuán)隊(duì)，并在極短的時(shí)間推出有魚(yú)股票和有魚(yú)智投兩款A(yù)PP，彌補(bǔ)了香港金融科技創(chuàng)新的空白。這次整合萬(wàn)通的保險(xiǎn)和年金服務(wù)，使金融服務(wù)進(jìn)一步豐富。萬(wàn)通亞洲擁有強(qiáng)大的專業(yè)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，恰好完美地補(bǔ)充云鋒線下團(tuán)隊(duì)，使金融產(chǎn)品和服務(wù)可以觸達(dá)更多的客戶群。保險(xiǎn)產(chǎn)品的粘性也進(jìn)一步降低云鋒金融的獲客成本。萬(wàn)通亞洲相對(duì)于其他主要依靠銀行作為銷(xiāo)售渠道的保險(xiǎn)公司不同，主要靠代理人。接下來(lái)通過(guò)對(duì)接互聯(lián)網(wǎng)最新的技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品移動(dòng)端服務(wù)，提高營(yíng)銷(xiāo)精準(zhǔn)度以及運(yùn)營(yíng)效率，萬(wàn)通亞洲可以實(shí)現(xiàn)更為迅猛的發(fā)展。萬(wàn)通亞洲的保險(xiǎn)代理人向客戶除了推薦原本豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品外，還能夠?yàn)榭蛻籼峁┒嘣鹑诜?wù)，進(jìn)行交叉銷(xiāo)售，提高每個(gè)代理人的盈利能力，充分利用人力資源。另外，云鋒金融的投資顧問(wèn)能力，機(jī)構(gòu)客戶資源加上互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的能力可以激活萬(wàn)通亞洲的年金業(yè)務(wù)。云鋒此次出手無(wú)疑是占領(lǐng)了金融服務(wù)客戶粘性較大的賽道。諸多互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加盟也為云鋒金融的下一步發(fā)力留下充足的想像空間。
