北京2019年4月26日 /美通社/ -- 隨著移動互聯(lián)網(wǎng)紅利的逐漸消失，5G、人工智能、AR/VR、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的快速發(fā)展，新經(jīng)濟(jì)崛起，傳統(tǒng)消費(fèi)形態(tài)正在經(jīng)歷一場劇烈的迭代進(jìn)化。新場景應(yīng)用、新產(chǎn)業(yè)入侵正在對傳統(tǒng)消費(fèi)的商業(yè)模式產(chǎn)生顛覆性影響。2019年，如何看待新形勢下的新消費(fèi)？如何乘著智能科技時代的東風(fēng)，挖掘消費(fèi)領(lǐng)域新的投資機(jī)會？
4月25日，由《融資中國》雜志主辦、融中集團(tuán)協(xié)辦的“2019大消費(fèi)行業(yè)投資峰會”在上海靜安四季酒店盛大開幕。此次會議以“新經(jīng)濟(jì)·新消費(fèi)”為核心，圍繞資本、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)等多維度，對消費(fèi)行業(yè)進(jìn)行了全產(chǎn)業(yè)鏈觀點分析和探討。
會議開始，主辦方《融資中國》雜志執(zhí)行副主編寇建平發(fā)表致辭演講，他提到，過去的2018年，包括新零售、新式茶飲、社區(qū)團(tuán)購、生鮮都出現(xiàn)，資本都在忙著跑馬圈地。2019年，線上流量越來越貴，越來越多細(xì)分的垂直領(lǐng)域人群消費(fèi)開始出現(xiàn)創(chuàng)新和投資機(jī)會。有了AI、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新科技的加持，傳統(tǒng)消費(fèi)形態(tài)也開始經(jīng)歷一場新迭代，新興產(chǎn)業(yè)入侵對傳統(tǒng)商業(yè)模式產(chǎn)生顛覆性影響，尤其是5G商用的加速。
在這樣一個新的消費(fèi)時代，必然會誕生下一代偉大的消費(fèi)企業(yè)。而作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力，消費(fèi)的貢獻(xiàn)度也在明顯超越投資和貿(mào)易。消費(fèi)正成為今后經(jīng)濟(jì)增長的主導(dǎo)。綜合來看，中國消費(fèi)升級引發(fā)的大消費(fèi)時代，已經(jīng)來臨。
就消費(fèi)升級的話題，達(dá)晨財智主管合伙人傅忠紅在主旨演講中也提到，當(dāng)下其實存在著四大有利因素。一，中國產(chǎn)品、中國品牌時代到來，中國市場正在崛起，且無法阻擋；二，中美貿(mào)易戰(zhàn)、新政新規(guī)的不斷出臺都在倒逼傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級，而技術(shù)手段的進(jìn)步和豐富也在幫助中國消費(fèi)企業(yè)進(jìn)行彎道超車；三，消費(fèi)者的理性化消費(fèi)越來越明顯，市場風(fēng)口的弱化正使得產(chǎn)業(yè)在進(jìn)一步回歸商業(yè)本質(zhì)；四，資本市場不斷形成良幣驅(qū)逐劣幣機(jī)制，科創(chuàng)板的推出在對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生新的積極引導(dǎo)和影響。
事實上，自2016年馬云首次提出“新零售”概念以來，消費(fèi)領(lǐng)域的投資熱點就從未間斷。近兩年，風(fēng)險資本更是一路廝殺，戰(zhàn)火燒遍了整個細(xì)分市場，比如一地雞毛的無人貨架以及讓人看不懂的新物種“盒馬”。而拼多多的崛起并大放異彩，更是讓消費(fèi)升級與消費(fèi)降級的爭論再次白熱化。
面對消費(fèi)升級，啟賦資本合伙人曾崢、中美綠色基金創(chuàng)始管理合伙人兼CEO白波、紅杉資本中國基金副總裁董琳、58產(chǎn)業(yè)基金合伙人李納、天圖投資合伙人李康林、達(dá)晨財智上?？偨?jīng)理汪璐以及沸點資本創(chuàng)始合伙人于光東在新零售專場論壇期間，對于當(dāng)下新零售、新物種與新趨勢也進(jìn)行了熱烈探討。
對于未來投資方向，論壇嘉賓提出，一方面，現(xiàn)在越來越多的消費(fèi)者愿意去嘗試新的品牌，新品牌領(lǐng)域會有新的投資機(jī)會，這些品牌可能是線下的，也更可能是線上的。線上品牌露出越來越完整，可以從幾大維度來看品牌，首先它是不是一個健康成長的品牌，然后從供應(yīng)鏈、研發(fā)、產(chǎn)品、營銷、渠道等五個方面考察它的品牌價值。
另一方面，新渠道也具有潛在投資價值。近兩年，綜合社交電商發(fā)展非?？?，產(chǎn)生了巨大紅利，線下渠道鏈條非常長，一層層，一級級，每一級經(jīng)銷商都有利潤。但現(xiàn)在來看，每種產(chǎn)品、每種渠道都是從源頭改造了供應(yīng)鏈，因此產(chǎn)生了一個超級供應(yīng)鏈。此外，還有很多渠道把流通路徑縮短，也為消費(fèi)產(chǎn)業(yè)的新渠道提供了投資機(jī)會。
在會議期間，中恒星光投資集團(tuán)首席投資官、創(chuàng)璟資本投決會委員沈韜以《非線性增長的可選消費(fèi)：理論、分析與未來》發(fā)表主題演講，他也提到，消費(fèi)領(lǐng)域的投資機(jī)會包括必需消費(fèi)品、可選擇消費(fèi)品和奢侈品/高端可選消費(fèi)品。其中，必須消費(fèi)品涉及到產(chǎn)品的升級換代，而可選擇消費(fèi)品主要是在現(xiàn)代消費(fèi)性服務(wù)業(yè)，如醫(yī)療、保健、旅游等細(xì)分領(lǐng)域，能夠帶來高速增長的消費(fèi)空間。
在消費(fèi)升級大趨勢以及資本推動下，大批新國民消費(fèi)品牌迅速崛起，他們或憑借網(wǎng)紅流量快速俘獲消費(fèi)者，或依靠品質(zhì)口碑煥發(fā)“第二春”。新晉品牌和百年老店將如何在消費(fèi)市場中獲得自己的一席之地？中國制造又將如何在國外大牌的環(huán)伺中突出重圍，列土封疆？
在“消費(fèi)品牌專場”，亞商資本合伙人于偉霞、創(chuàng)新工場執(zhí)行董事馮曉娜、每日優(yōu)鮮副總裁、生態(tài)鏈基金合伙人郭琦、華興新經(jīng)濟(jì)基金執(zhí)行董事孫健、溫氏投資合伙人吳接勤、復(fù)星創(chuàng)富執(zhí)行總經(jīng)理姚宇、以及肆拾玖坊CEO張傳宗等嘉賓針對“品質(zhì)VS流量”、“新國民品牌”崛起等話題進(jìn)行了探討。
究竟什么叫做“新國民品牌”？論壇討論中嘉賓表示，第一，要有需求，現(xiàn)在90年的人馬上30歲了，80后馬上40歲了。他們成長并生長在物質(zhì)豐富的時代，已經(jīng)成為消費(fèi)主流。如果讓年紀(jì)大一些的媽媽們?yōu)槠放聘郊又蹈顿M(fèi)，她們做不到，因為她們生長在物質(zhì)匱乏年代?，F(xiàn)在的主流人群，會追求個性化，愿意為內(nèi)在的態(tài)度和個性化付費(fèi)，會放棄性價比；第二，新國民品牌不是自娛自樂，而是現(xiàn)在整個市場，無論是國際市場還是國內(nèi)市場，都認(rèn)可的品牌。
其次，國民品牌要崛起現(xiàn)在的生存環(huán)境也越來越惡劣。對品牌創(chuàng)始人和對品牌方面的要求，不光是某一個方面冠軍，而是該要如何認(rèn)知好品牌，對前端認(rèn)知以及如何影響我的用戶，怎么樣做各種媒體的推廣、渠道端怎么樣做等各方面問題。其實，能做真正的國民品牌也不是特別容易的事情，尤其是現(xiàn)在的時間環(huán)境下，對團(tuán)隊有更大的挑戰(zhàn)。
厚生投資創(chuàng)始合伙人王航在發(fā)表《中國食品消費(fèi)投資觀察》演講時，提出厚生投資對中國消費(fèi)的十大觀察和預(yù)判。具體而言：
另外他也提到，在分析人均消費(fèi)時要充分考慮地域和人文特征，比如，在對中國消費(fèi)做預(yù)判的時候，尤其是食品領(lǐng)域，我們往往跟美國對標(biāo)，但事實上中美消費(fèi)文化差異很大，造成我們做的很多需求判斷都是錯誤的。在錯誤判斷的基礎(chǔ)上，形成了一些投資追捧而吸納貨幣的“池子”，這些池子是否能延續(xù)下去？需要我們研究和警惕。
再比如，零售業(yè)和保健品業(yè)，咖啡是新的消費(fèi)方式，產(chǎn)業(yè)并購、IT發(fā)展以及5G時代的到來都對食品消費(fèi)的上下游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生巨大影響，過往，我們做的很多判斷，或許都存在趨勢方向?qū)?，但程度估計不足，比如，我們對市場空間的廣度估計不足；對貨幣紅利帶來的影響估計不足；對中國企業(yè)家精神在企業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵性認(rèn)知不足。
而在教育領(lǐng)域，作為曾經(jīng) “逆周期”的黃金賽道，2018年底，教育消費(fèi)也開始感受到資本市場的陣陣寒意。一方面，教育部印發(fā)《關(guān)于學(xué)前教育深化改革規(guī)范發(fā)展的若干意見》，明確指出將遏制幼教行業(yè)的過度逐利，私營幼兒園的并購上市之路被徹底被堵死；另一方面，課外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)也迎來“最嚴(yán)監(jiān)管年”，培訓(xùn)教師憑證上崗，嚴(yán)禁舉辦競賽排名。
論壇期間，好未來集團(tuán)副總裁、產(chǎn)業(yè)基金總裁蔡翔主持，有伴科技合伙人兼CMO鄧銘、天風(fēng)天睿教育業(yè)務(wù)管理委員會負(fù)責(zé)人侯雪峰、決勝股份創(chuàng)始人兼董事長闕登峰、松鼠AI智適應(yīng)教育聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO周偉，圍繞“2019年，站在十字路口的教育消費(fèi)，究竟是剛需不死，亦或是拐點臨近”展開熱議。
隨著AI、物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備、智能家居、虛擬現(xiàn)實等技術(shù)大面積應(yīng)用，一定程度上也激發(fā)了消費(fèi)市場的新熱點。來自深創(chuàng)投集團(tuán)執(zhí)行總經(jīng)理艾興、艾拉比智能副總裁萬學(xué)靖、鈦馬車聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人、首席戰(zhàn)略官吳斌、特斯聯(lián)科技副總裁謝超、iPIN創(chuàng)始人兼CEO楊洋，針對智能時代為消費(fèi)變革帶來的機(jī)遇進(jìn)行了熱烈討論。
活動最后，融資中國發(fā)布了2018年度“新消費(fèi)”行業(yè)榜。該榜單通過問卷調(diào)研、數(shù)據(jù)核實，采用客觀、專業(yè)的排名標(biāo)準(zhǔn)，評選出“新消費(fèi)”、“新零售”、“新電商”、“新品牌”和“AI商業(yè)化應(yīng)用”在內(nèi)的15個細(xì)分獎項，多家企業(yè)及投資機(jī)構(gòu)均獲上榜。
以下為完整榜單：
