摘要(除特別標(biāo)注外,以下數(shù)據(jù)為2020年第一季度與2019年同期比對結(jié)果):
*本新聞稿包含非美國通用會計準(zhǔn)則。非美國通用會計準(zhǔn)則的相關(guān)定義,請參見新聞稿注腳。更多細節(jié)和調(diào)整,請參見英文新聞稿中的表格。 |
愛爾蘭斯沃茲2020年5月7日 /美通社/ -- 全球溫控系統(tǒng)創(chuàng)新者特靈科技(紐交所代碼:TT)5月5日公布,2020年第一季度公司持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)攤薄每股收益為0.21美元。調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益為0.43美元,不包括計劃中的公司重組和轉(zhuǎn)型費用3650萬美元、非現(xiàn)金遺留法律債務(wù)調(diào)整1740萬美元以及非現(xiàn)金拆分相關(guān)稅務(wù)調(diào)整4030萬美元。
2020年第一季度業(yè)績
第一季度持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)財務(wù)狀況比對
單位(百萬美元) |
2020年 |
2019**年 |
同比變化 |
自有業(yè)務(wù) |
不含每股收益 |
同比變化 |
|||
訂單量 |
$3,074 |
$2,921 |
5% |
6% |
凈銷售額 |
$2,641 |
$2,804 |
(6)% |
(5)% |
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)收益 |
$154 |
$237 |
(35)% |
|
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)利潤率 |
5.80% |
8.40% |
(260個基點) |
|
調(diào)整后營業(yè)收益* |
$191 |
$243 |
(21)% |
|
調(diào)整后營業(yè)利潤率* |
7.20% |
8.70% |
(150個基點) |
|
調(diào)整后EBITDA* |
$261 |
$296 |
(12)% |
|
調(diào)整后EBITDA利潤率* |
9.90% |
10.50% |
(60個基點) |
|
美國通用會計準(zhǔn)則持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每 |
$0.21 |
$0.59 |
(64)% |
|
調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益 |
$0.43 |
$0.61 |
(30)% |
|
重組和轉(zhuǎn)型費用 |
($36.50) |
($6.10) |
($30.40) |
**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業(yè)技術(shù)業(yè)務(wù)。
“新冠肺炎疫情的爆發(fā)為世界帶來了前所未有的挑戰(zhàn),全球經(jīng)濟、企業(yè)、社會、家庭和我們的生活均受到了影響。在這個充滿不確定性的時期,更需要特靈科技這樣的企業(yè)挺身而出,帶著堅定的使命感發(fā)揮中流砥柱的作用。”公司全球董事長兼首席執(zhí)行官Mike Lamach表示。
“我們的戰(zhàn)略仍將保持不變,即為員工提供世界級的安全保障,堅守最高的道德和誠信標(biāo)準(zhǔn),加大對我們工作和生活的社區(qū)的支持,加倍踐行建設(shè)一個更可持續(xù)發(fā)展的世界的承諾。無論現(xiàn)在還是將來,這些都是推動公司實現(xiàn)差異化財務(wù)績效的基石。”
Lamach還表示:“我們擁有經(jīng)驗豐富的領(lǐng)導(dǎo)團隊。面對危機,他們果斷而靈活地執(zhí)行公司的目標(biāo)驅(qū)動戰(zhàn)略,同時不忘關(guān)愛我們的員工和客戶。我們優(yōu)先滿足醫(yī)院和醫(yī)療保健、食品供銷、技術(shù)和數(shù)據(jù)中心等行業(yè)重點客戶的緊急需求。我要感謝全球所有員工的辛勤付出,確保我們即使身處困境也仍能滿足客戶的需求?!?/p>
“雖然面對經(jīng)濟下行的壓力,我們?nèi)匀槐3至肆己玫呢攧?wù)狀況和資產(chǎn)流動性,原本暫停的各項成本削減和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型活動也在順利推進中。我們正在實施有針對性的成本削減計劃以保持財務(wù)實力,今后還將視業(yè)務(wù)需求繼續(xù)實施更多計劃?!?/p>
“我們對自身的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略仍然充滿信心,因為它與支持公司在各大終端市場實現(xiàn)長期增長和提高盈利能力的大趨勢完全一致。面對低迷的市場行情,我們將積極以待,大幅增加對員工的投入,把握各類投資機會以進一步提升特靈科技的實力,并確保我們在經(jīng)營狀況有所改善或新的市場機遇出現(xiàn)時能夠發(fā)展壯大?!?/p>
2020年第一季度業(yè)績表現(xiàn)摘要(除特別標(biāo)注外,以下數(shù)據(jù)均以2019年第一季度為基準(zhǔn))
第一季度業(yè)績回顧(除特別標(biāo)注外,以下數(shù)據(jù)均以2019年第一季度為基準(zhǔn))
美洲市場:北美和拉美地區(qū)積極為客戶創(chuàng)新。美洲市場業(yè)務(wù)包括商用暖通空調(diào)、樓宇建筑控制以及能源服務(wù)和解決方案;民用暖通空調(diào);以及運輸制冷系統(tǒng)和解決方案。
單位(百萬美元) |
2020年 第一季度 |
2019年 |
同比變化 |
自有業(yè)務(wù) |
訂單量 |
$2,368 |
$2,138 |
11% |
11% |
凈銷售額 |
$2,098 |
$2,144 |
(2)% |
(2)% |
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)收益 |
$184.8 |
$250.3 |
(26)% |
|
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)利潤率 |
8.8% |
11.7% |
(290個基點) |
|
調(diào)整后營業(yè)收益 |
$205.6 |
$253.7 |
(19)% |
|
調(diào)整后營業(yè)利潤率 |
9.8% |
11.8% |
(200個基點) |
|
調(diào)整后EBITDA |
$262.1 |
$297.8 |
(12)% |
|
調(diào)整后EBITDA利潤率 |
12.5% |
13.9% |
(140個基點) |
歐洲、中東、非洲(“EMEA”)市場:歐洲、中東、非洲地區(qū)積極為客戶創(chuàng)新。EMEA市場業(yè)務(wù)包括商用樓宇建筑暖通空調(diào)、服務(wù)和解決方案以及運輸制冷系統(tǒng)和解決方案。
單位(百萬美元) |
2020年 第一季度 |
2019年 |
同比變化 |
自有業(yè)務(wù) |
訂單量 |
$443 |
$462 |
(4)% |
(2)% |
凈銷售額 |
$364 |
$384 |
(5)% |
(3)% |
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)收益 |
$36.4 |
$39.2 |
(7)% |
|
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)利潤率 |
10.0% |
10.2% |
(20個基點) |
|
調(diào)整后營業(yè)收益 |
$37.0 |
$39.7 |
(7)% |
|
調(diào)整后營業(yè)利潤率 |
10.2% |
10.3% |
(10個基點) |
|
調(diào)整后EBITDA |
$43.2 |
$44.7 |
(3)% |
|
調(diào)整后EBITDA利潤率 |
11.9% |
11.6% |
(30個基點) |
亞太市場:亞太及印度地區(qū)為客戶積極創(chuàng)新。亞太市場業(yè)務(wù)包括暖通空調(diào)系統(tǒng)與服務(wù)、商用樓宇建筑解決方案以及運輸制冷系統(tǒng)和解決方案。
單位(百萬美元) |
2020年 |
2019年 |
同比變化 |
自有業(yè)務(wù) 同比變化 |
|
訂單量 |
$263 |
$320 |
(18)% |
(17)% |
|
凈銷售額 |
$179 |
$276 |
(35)% |
(34)% |
|
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)收益 |
$6.5 |
$23.6 |
(72)% |
||
美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)利潤率 |
3.6% |
8.6% |
(500 bps) |
||
調(diào)整后營業(yè)收益 |
$7.6 |
$24.9 |
(69)% |
||
調(diào)整后營業(yè)利潤率 |
4.2% |
9.0% |
(480 bps) |
||
調(diào)整后EBITDA |
$10.6 |
$27.5 |
(61)% |
||
調(diào)整后EBITDA利潤率 |
5.9% |
10.0% |
(410 bps) |
資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流
單位(百萬美元) |
2020年 |
2019**年 |
同比變化 |
持續(xù)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流(年初至今) |
($129) |
$12 |
($141) |
自由現(xiàn)金流*(年初至今) |
($122) |
($11) |
($111) |
營運資本/銷售額* |
5.1% |
6.1% |
下降100個基點 |
現(xiàn)金余額 (截至3月31日) |
$2,648 |
$1,882 |
$766 |
債務(wù)余額 (截至3月31日) |
$5,575 |
$5,601 |
($26) |
**重新公布以反映已停止運營的英格索蘭工業(yè)技術(shù)業(yè)務(wù)。
資產(chǎn)配置計劃
隨著時間的推移,公司預(yù)計將繼續(xù)把多余的現(xiàn)金100%分配給股東。
2020全年預(yù)期
本篇新聞稿包含前瞻性聲明,即關(guān)于非歷史事實的陳述。陳述包括資產(chǎn)配置(包括分紅金額和時間)、股票回購項目(包括股票數(shù)量和回購時間)、資產(chǎn)配置戰(zhàn)略(包括規(guī)劃中的收購項目)、預(yù)期自由現(xiàn)金流及其使用、公司流動資產(chǎn)、公司所在的市場表現(xiàn)、重組活動、財務(wù)預(yù)期和目標(biāo)以及對實際稅率和預(yù)期中其他因素的推測。這些前瞻性聲明均以特靈科技目前的預(yù)期目標(biāo)為基礎(chǔ),但將受到風(fēng)險和不確定因素的影響,并可能會導(dǎo)致實際結(jié)果與預(yù)期大不相同。這些因素包括但不僅限于,全球新冠肺炎疫情對公司業(yè)務(wù)、供應(yīng)商和客戶的影響,新冠肺炎疫情下的全球經(jīng)濟形勢,對金融市場造成的混亂和波動,相關(guān)訴訟的結(jié)果,市場對公司產(chǎn)品和服務(wù)的需求,以及稅法的變化和解釋。關(guān)于可能引起此類變化的其它因素,請參考特靈科技2019年12月31日的10-K年度財務(wù)報表,和之后的10-Q季度財務(wù)報表以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件。特靈科技不承擔(dān)更新上述前瞻性聲明的義務(wù)。
本篇新聞稿還包括調(diào)整后的非美國通用會計準(zhǔn)則的財務(wù)信息,這些信息應(yīng)被視為遵照美國通用會計準(zhǔn)則得出的財務(wù)指標(biāo)的補充,而不能代替或者優(yōu)于這些指標(biāo)。若需了解更多非美國通用會計準(zhǔn)則的財務(wù)信息,請參見英文新聞稿。
本財務(wù)報告中涉及的所有數(shù)額,包括凈收益(虧損)、持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益(虧損)、終止經(jīng)營業(yè)務(wù)收益(虧損)、調(diào)整后EBITDA及每股收益,均歸屬于特靈科技的普通股民。
作為全球溫控系統(tǒng)創(chuàng)新者,特靈科技(紐交所代碼:TT)憑借旗下兩大戰(zhàn)略品牌特靈(Trane® )和冷王(Thermo King®)及其對環(huán)境負(fù)責(zé)的產(chǎn)品組合與服務(wù),致力于為樓宇建筑、民用住宅和交通運輸領(lǐng)域提供高效、可持續(xù)發(fā)展的溫控系統(tǒng)解決方案。更多信息,請訪問tranetechnologies.cn或關(guān)注特靈科技中國官方微信公眾號。
(附表)
*第一季度非美國通用會計準(zhǔn)則定義
自有業(yè)務(wù)銷售額指因匯率和收購影響而調(diào)整的美國通用會計準(zhǔn)則凈銷售額。自有業(yè)務(wù)訂單量指因匯率和收購影響而調(diào)整的當(dāng)期記錄訂單。
2020年調(diào)整后營運收益指美國通用會計準(zhǔn)則營運收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用。2019年調(diào)整后營業(yè)收益指美國通用會計準(zhǔn)則營業(yè)收益加上重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3、4中美國通用會計準(zhǔn)則依照非美國通用會計準(zhǔn)則做出的調(diào)整。
調(diào)整后營業(yè)利潤率指調(diào)整后的營業(yè)收益占凈銷售額的比值。
營業(yè)杠桿率指當(dāng)期(例如2020年第一季度)調(diào)整后營業(yè)收益減去上期(例如2019年第一季度)調(diào)整后營業(yè)收益之差除以當(dāng)期凈銷售額減去上期凈銷售額之差。
2020年特靈科技公司調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益(調(diào)整后凈收益)指美國通用會計準(zhǔn)則特靈科技的持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用減去不計稅務(wù)影響的遺留法律債務(wù)調(diào)整再加上拆分相關(guān)稅務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后凈收益指美國通用會計準(zhǔn)則特靈科技的持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上不計稅務(wù)影響的重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準(zhǔn)則依照非美國通用會計準(zhǔn)則做出的調(diào)整。
2020年調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益指美國通用會計準(zhǔn)則持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用減去不計稅務(wù)影響的遺留法律債務(wù)調(diào)整再加上拆分相關(guān)稅務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益指美國通用會計準(zhǔn)則持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)每股收益加上不計稅務(wù)影響的重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準(zhǔn)則依照非美國通用會計準(zhǔn)則做出的調(diào)整。
2020年調(diào)整后EBITDA指調(diào)整后的營業(yè)收益加上折舊和攤銷費用加上或減去其他收益/費用的凈額再減去遺留法律債務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后EBITDA指調(diào)整后的營業(yè)收益加上折舊和攤銷費用再加上或減去其他收益/費用的凈額。詳情請參見英文新聞稿附表4、5中美國通用會計準(zhǔn)則依照非美國通用會計準(zhǔn)則做出的調(diào)整。
調(diào)整后EBITDA利潤率指調(diào)整后EBITDA占凈銷售額的比值。
2020年自由現(xiàn)金流指持續(xù)經(jīng)營活動提供(使用)的凈現(xiàn)金流減去資本支出,再加上以現(xiàn)金支付的重組費用和轉(zhuǎn)型費用。2019年自由現(xiàn)金流均指持續(xù)經(jīng)營活動提供(使用)的凈現(xiàn)金流減去資本支出,再加上以現(xiàn)金支付的重組費用。詳情請參見英文新聞稿附表8中自由現(xiàn)金流的調(diào)整。
營運資本可衡量一個公司的營運流動性情況和企業(yè)現(xiàn)有銀行賬戶管理的整體效益。
2020年調(diào)整后有效稅率指所得稅費用減去重組費用、轉(zhuǎn)型費用調(diào)整和遺留法律債務(wù)調(diào)整的凈稅收影響,除以稅前持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上重組費用和轉(zhuǎn)型費用減去遺留法律債務(wù)調(diào)整。2019年調(diào)整后有效稅率指所得稅費用加上重組費用的稅收效應(yīng),除以稅前持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益加上重組費用。這樣的衡量方式可以直觀展示有效稅率的同期對比情況。
公司依據(jù)美國通用會計準(zhǔn)則(GAAP)報告財務(wù)業(yè)績。附表提供非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)信息以及非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)與依據(jù)美國通用會計準(zhǔn)則計算并報告的財務(wù)指標(biāo)之間差異的定量調(diào)節(jié)。
非美國通用會計準(zhǔn)則只能作為遵照美國通用會計準(zhǔn)則得出的財務(wù)指標(biāo)的補充,而不能代替或者優(yōu)于這些指標(biāo)。它們的局限性在于不能反映根據(jù)美國通用會計準(zhǔn)則確定的與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的所有運營成本。另外,此類指標(biāo)可能無法與其他公司報告的非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)進行比較。
我們認(rèn)為,非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)信息能夠為管理層和投資者提供評估公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果時所需的財務(wù)和業(yè)務(wù)趨勢的重要補充信息。
非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)能夠幫助投資者分析公司的經(jīng)營成果并預(yù)測未來業(yè)績。另外,這些非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)也有助于管理層評估各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的財務(wù)業(yè)績。提供此類非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)能夠幫助投資者和管理層評估公司的經(jīng)營業(yè)績。
因此,此類指標(biāo)不應(yīng)孤立看待,更不應(yīng)代替根據(jù)美國通用會計準(zhǔn)則報告的結(jié)果。為了彌補這些局限性,我們對根據(jù)美國通用會計準(zhǔn)則和非美國通用會計準(zhǔn)則得出的結(jié)果進行分析,以披露美國通用會計準(zhǔn)則結(jié)果為主,同時提供美國通用會計準(zhǔn)則結(jié)果與非美國通用會計準(zhǔn)則結(jié)果的對比調(diào)節(jié)。