深圳2020年12月7日 /美通社/ -- 中國(guó)領(lǐng)先的英語(yǔ)教學(xué)服務(wù)供應(yīng)商 Meten EdtechX Education Group Ltd.(納斯達(dá)克股票代碼:METX,以下簡(jiǎn)稱“美聯(lián)教育”或“公司”)今天公布其截至2020年9月30日的第三季度和2020年前9個(gè)月未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。
截至2020年第三季度 |
2020年前9個(gè)月 |
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人民幣(百萬(wàn)) |
按年變動(dòng)(%) |
按季變動(dòng) [1](%) |
人民幣(百萬(wàn)) |
按年變動(dòng) |
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收現(xiàn) |
228.8 |
(48.7%) |
42.2% |
514.2 |
(55.7%) |
收入 |
297.7 |
(29.6%) |
57.3% |
668.6 |
(38.9%) |
稅前息前折舊前攤 |
(12.1) |
(119.7%) |
70.9% |
(176.3) |
(1260.9%) |
調(diào)整后的稅前息前 |
(9.1) |
(114.5%) |
72.2% |
(168.7) |
(2056.8%) |
凈(虧損)/收入 |
(39.7) |
(194.7%) |
52.8% |
(234.8) |
(294.3%) |
調(diào)整后的凈(虧 |
(36.7) |
(184.6%) |
53.6% |
(227.3) |
(498.4%) |
[1] 與截至2020年6月30日的3個(gè)月相比。 |
[2] 以非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算。 有關(guān)非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)的詳細(xì)信息,請(qǐng)參閱本文末標(biāo)題為“非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)”的部分。 |
摘要
- 2020年第三季度線上業(yè)務(wù)的收入同比增長(zhǎng)7%至7,960萬(wàn)元人民幣(約1,170萬(wàn)美元)(2019年第三季度:7,430萬(wàn)元人民幣);2020年前9個(gè)月同比增長(zhǎng)25%至2.38億元人民幣(約3,430萬(wàn)美元)(2019年前9個(gè)月:1.897億元人民幣)。
- 青少英語(yǔ)培訓(xùn)業(yè)務(wù)的收入在2020年第三季度環(huán)比增長(zhǎng)69%至1.241億元人民幣(約1,830萬(wàn)美元)(2019年第三季度:7,330萬(wàn)人民幣);2020年前9個(gè)月的收入達(dá)到2.656億元人民幣(約3,910萬(wàn)美元)(2019年前9個(gè)月:2.636億元人民幣),同比增長(zhǎng)1%。
美聯(lián)教育首席執(zhí)行官彭斯光表示:“第三季度的業(yè)績(jī)進(jìn)一步表明了我們?cè)趶男鹿诜窝滓咔楹髲?fù)蘇的跡象,經(jīng)營(yíng)環(huán)境漸趨正常使我們能夠再次充分利用全渠道業(yè)務(wù)模式和積極地開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。與第二季度相比,公司強(qiáng)勁的收入增長(zhǎng)反映了我們線上英語(yǔ)培訓(xùn)業(yè)務(wù)持續(xù)的增長(zhǎng)勢(shì)頭,以及青少英語(yǔ)培訓(xùn)業(yè)務(wù)部門(mén)的加速?gòu)?fù)蘇。我們的教育中心網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)已全面運(yùn)營(yíng),并已在2020年采取了果斷行動(dòng)以精簡(jiǎn)運(yùn)營(yíng),為我們?cè)谖磥?lái)實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)締造有利條件。盡管我們?cè)?020年面臨挑戰(zhàn),但我們?nèi)匀粓?jiān)信中國(guó)仍然是英語(yǔ)培訓(xùn)領(lǐng)域的高增長(zhǎng)市場(chǎng)。除了在潛力優(yōu)厚的二至四線城市利用我們強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和戰(zhàn)略布局來(lái)實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長(zhǎng)外,我們還計(jì)劃在中國(guó)以至整個(gè)亞洲更積極地鞏固我們?cè)谡Z(yǔ)言、K12和未來(lái)技能培訓(xùn)行業(yè)中的地位。”
業(yè)務(wù)發(fā)展
2020年第三季度 |
2020年前9個(gè)月 |
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注冊(cè)學(xué)生人數(shù) |
18,305 |
(46%) |
44,535 |
(53%) |
課程退學(xué)率(1) (%) |
11.79% |
1.4個(gè)百分點(diǎn) |
11.29% |
0.6個(gè)百分點(diǎn) |
(1) 指在特定時(shí)間內(nèi)發(fā)出的退款金額,占該期間總收現(xiàn)和退款金額之和的百分比。 |
截至2020年6月30日 |
截至2020年9月30日 |
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自營(yíng)教育中心數(shù)量 |
112 |
(12.5%)* |
110 |
(1.8%)* |
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特許經(jīng)營(yíng)教育中心數(shù)量 |
16 |
(5.9%)* |
13 |
(18.8%)* |
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(*與上一季度相比之變化) |
線上和青少英語(yǔ)培訓(xùn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)推動(dòng)了注冊(cè)學(xué)生人數(shù)
公司利用重新開(kāi)放教育中心提供的交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì)帶動(dòng)線上和青少英語(yǔ)培訓(xùn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)勢(shì)頭,從而提高了該季度整體學(xué)生入學(xué)率。
截至2020年9月30日,線上課程的注冊(cè)用戶數(shù)量同比增加了54%,至171萬(wàn)名注冊(cè)用戶。 同時(shí),公司發(fā)現(xiàn),無(wú)論是在線下教育中心還是線上學(xué)習(xí)平臺(tái),青少英語(yǔ)教學(xué)客戶重新報(bào)讀的速度都比可支配收入受到新冠肺炎疫情影響的成年客戶更快。
這些積極趨勢(shì)緩解了新冠肺炎疫情對(duì)線下入學(xué)率的部分負(fù)面影響,2020年第三季度的整體學(xué)生入學(xué)人數(shù)同比下降了46 %,而2020年前9個(gè)月則下降了53 %。
2020年第三季度的總收現(xiàn)同比下降49%至2.288億元人民幣(約3,370萬(wàn)美元)(2019年第三季度:4.457億元人民幣),但較2020年第二季度增長(zhǎng)了42%。
2020年第三季度青少英語(yǔ)培訓(xùn)業(yè)務(wù)的收現(xiàn)比上一季度增長(zhǎng)了89%,而線上英語(yǔ)培訓(xùn)業(yè)務(wù)的總收現(xiàn)同比上升了22%。
2020年的前9個(gè)月,總收現(xiàn)同比下降56%至5.142億元人民幣(約7,570萬(wàn)美元)(2019年前9個(gè)月:11.604億元人民幣)。
線下業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)全面運(yùn)營(yíng)
公司于第三季度繼續(xù)根據(jù)適用的法規(guī)指引逐步重開(kāi)線下教育中心,截至本業(yè)績(jī)發(fā)布之日,美聯(lián)教育旗下123間線下教育中心已全部投入運(yùn)營(yíng)。線下教育中心的運(yùn)營(yíng)模式仍需遵守持續(xù)的社交隔離措施和清潔要求,以確保高衛(wèi)生水平。
持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新
美聯(lián)教育持續(xù)投資于產(chǎn)品開(kāi)發(fā),最近更在其線下和線上平臺(tái)上推出了多款新產(chǎn)品。包括兩種新語(yǔ)言(日語(yǔ)、西班牙語(yǔ)和韓語(yǔ);西班牙語(yǔ)和韓語(yǔ)課程將在12月推出)的培訓(xùn)課程、K12青少教育服務(wù)以及面向中學(xué)生的“比高”應(yīng)試培訓(xùn)。
通過(guò)精簡(jiǎn)運(yùn)營(yíng)提高效率
在新冠肺炎疫情期間,公司積極節(jié)省運(yùn)營(yíng)成本,力爭(zhēng)在每年減少約1.8億元人民幣(約2,650萬(wàn)美元)開(kāi)支。此外,公司重新協(xié)商了旗下自營(yíng)教育中心的70份租賃合同(約占總租賃合同的40%),并關(guān)閉了22間成人英語(yǔ)教學(xué)中心,從而將資源重新部署到青少英語(yǔ)教學(xué)和線上英語(yǔ)教學(xué)部門(mén)。因此,2020年第三季度的凈虧損將按季大幅減少至約3,970萬(wàn)元人民幣(約580萬(wàn)美元)(2020年第二季度的凈虧損為9,340萬(wàn)元)。相關(guān)的節(jié)流措施將繼續(xù)進(jìn)行,公司預(yù)期在2021年初實(shí)現(xiàn)更精簡(jiǎn)的成結(jié)構(gòu),并在線下和線上以及成人和青少年客戶群體之間實(shí)現(xiàn)更均衡的收入組合。
財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
收入
2020年第三季度,公司收入為2.977億元人民幣(約4,380萬(wàn)美元),同比下降29.6%(2019年第三季度為4.229億元人民幣),但環(huán)比增長(zhǎng)57.3%(2020年第二季度為1.893億元人民幣)。2020年前三季度錄得收入6.686億元人民幣(約9,850萬(wàn)美元),與2019年同期(10.95億元人民幣)相比下降了38.9%,主要是受新冠疫情肺炎的不利影響。
營(yíng)業(yè)成本
公司的營(yíng)業(yè)成本主要包括員工成本、物業(yè)支出、折舊和攤銷(xiāo),以及咨詢費(fèi)、與外籍教師相關(guān)的行政費(fèi)用和教材費(fèi)用等其他成本支出。
2020年第三季度,營(yíng)業(yè)成本同比下降13.4%至1.718億元人民幣(約2,530萬(wàn)美元)(2019年第三季度為1.985億元人民幣),環(huán)比增長(zhǎng)26.6%(2020年第二季度為1.357億元人民幣)。2020年前三季度的營(yíng)業(yè)成本從2019年同期的5.588億元人民幣降至4.526億元人民幣(約6,670萬(wàn)美元),這主要?dú)w功于有效的成本管理措施。
毛利
2020年第三季度,公司毛利潤(rùn)同比下降43.9%至1.259億元人民幣(約1,850萬(wàn)美元)(2019年第三季度為2.244億元人民幣),但由于新冠疫情相關(guān)限制的解除使經(jīng)營(yíng)條件大幅改善,毛利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)了134.9%(2020年第二季度為5,360萬(wàn)人民幣)。受新冠疫情的負(fù)面影響,公司2020年前三個(gè)季度的毛利潤(rùn)從2019年同期的5.362億元人民幣降至2.16億元人民幣(約3,180萬(wàn)美元)。
公司毛利率在2020年第三季度下降了11個(gè)百分點(diǎn),從2019年同期的53.1%降至42.3%,但環(huán)比增長(zhǎng)49.4%(2020年第二季度為28.3%)。
運(yùn)營(yíng)費(fèi)用
2020年第三季度的銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用從2019年第三季度的7,330萬(wàn)元人民幣降至8,540萬(wàn)元人民幣(約1,260萬(wàn)美元),同比下降13.8%。2020年前9個(gè)月的銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為2.248億元人民幣(約3,310萬(wàn)美元),較2019年同期(3.233億元人民幣)有所下降,這主要是由于線下教育中心暫時(shí)關(guān)閉,導(dǎo)致?tīng)I(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)減少。
2020年第三季度的研發(fā)費(fèi)用同比減少19.9%至630萬(wàn)元人民幣(約90萬(wàn)美元),2019年第三季度為790萬(wàn)元人民幣。2020年首三季度的研發(fā)費(fèi)用從2019年同期的2,540萬(wàn)元人民幣降至2,150萬(wàn)元人民幣(約320萬(wàn)美元),這主要?dú)w因于新冠肺炎疫情的限制導(dǎo)致部分線下研發(fā)活動(dòng)的減少。
2020年第三季度的一般和行政費(fèi)用從2019年第三季度的7,330萬(wàn)元人民幣增至9,400萬(wàn)元人民幣(約1,380萬(wàn)美元)。2020年前9個(gè)月的一般和行政費(fèi)用同比下降10.6%至2.244億元人民幣(約3,310萬(wàn)美元)(2019年前9個(gè)月為2.564億元人民幣),主要原因是該季度學(xué)習(xí)中心暫時(shí)關(guān)閉及得益于公司的成本控制措施。
經(jīng)營(yíng)虧損
2020年第三季度的經(jīng)營(yíng)虧損為人民幣5,980萬(wàn)元人民幣(約880萬(wàn)美元),而2019年第三季度的經(jīng)營(yíng)收入為4,430萬(wàn)元人民幣。
2020年前9個(gè)月的經(jīng)營(yíng)虧損為人民幣2.547億元人民幣(約3,750萬(wàn)美元),而2019年同期的經(jīng)營(yíng)虧損為6,880萬(wàn)元人民幣。
凈收入/虧損
2020年第三季度的凈虧損為3,970萬(wàn)元人民幣(約580萬(wàn)美元),而2019年第三季度的凈收入為4,190萬(wàn)元人民幣,2020年第二季度的凈虧損為9,340萬(wàn)元人民幣。
2020年前9個(gè)月的凈虧損為2.348億元人民幣(約3,460萬(wàn)美元),而2019年同期為5,960萬(wàn)元人民幣。
現(xiàn)金流
2020年第三季度的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈流出為6,970萬(wàn)元人民幣(約1,030萬(wàn)美元),而2019年第三季度為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈流入5,640萬(wàn)元人民幣,2020年第二季度的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈流出6,990萬(wàn)元人民幣。2020年前9個(gè)月的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈流出2.32億元人民幣(約3,420萬(wàn)美元),2019年同期為凈流入760萬(wàn)元人民幣。
2020年第三季度的資本支出為360萬(wàn)元人民幣(約50萬(wàn)美元),而2019年第三季度的資本支出為2,240萬(wàn)元人民幣,主要受新冠肺炎疫情影響。
2020年前9個(gè)月的資本支出為1,230萬(wàn)元人民幣(約180萬(wàn)美元),與去年同期(6,960萬(wàn)元人民幣)相比有所下降。
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
截至2020年9月30日,美聯(lián)教育擁有現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物達(dá)1.292億元人民幣(約1,900萬(wàn)美元),而2020年6月30日為1.635億元人民幣。
展望
假設(shè)中國(guó)不會(huì)二次爆發(fā)新冠肺炎疫情,加上近期新冠疫苗的積極進(jìn)展和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)恢復(fù),美聯(lián)教育預(yù)計(jì)其交易量和盈利能力在2021年將逐步恢復(fù)到疫情前的水平。盡管此預(yù)期某程度上仍取決于成人英語(yǔ)教學(xué)市場(chǎng)的恢復(fù)速度,但公司2021財(cái)年的總收現(xiàn)目標(biāo)預(yù)計(jì)為15-16億元人民幣(疫情爆發(fā)前的水平),預(yù)計(jì)其中約40-50%將由“立刻說(shuō)”驅(qū)動(dòng)。
公司目前為2021財(cái)年設(shè)定的目標(biāo)為:稅前息前折舊前攤銷(xiāo)前利潤(rùn)為2億元人民幣,凈利潤(rùn)為1.2億元人民幣。
美聯(lián)教育認(rèn)為,中國(guó)以至亞洲地區(qū)在語(yǔ)言、K12和未來(lái)技能培訓(xùn)方面有整合的趨勢(shì),公司將繼續(xù)選擇性考慮兼并和合資機(jī)會(huì)。
匯率
公司主要在中國(guó)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),所有收入均以人民幣計(jì)值。 本公告包含按指定匯率將某些人民幣金額轉(zhuǎn)換為美元,僅為方便讀者之用。 除非另有說(shuō)明,否則2020年第三季度和前9個(gè)月涉及人民幣兌美元時(shí)均按人民幣6.7896對(duì)1.00美元的匯率進(jìn)行折算,即美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)于2020年9月30日統(tǒng)計(jì)發(fā)布的匯率。這并不表示上述人民幣金額已經(jīng)或可能會(huì)在9月30日(按實(shí)際情況)以該匯率或以任何其他匯率兌換、變現(xiàn)或結(jié)算為美元。
關(guān)于非GAAP財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)
美聯(lián)教育的合并財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)遵循一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(“GAAP”)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。但是,為了提供有關(guān)其業(yè)績(jī)的有意義的補(bǔ)充信息,美聯(lián)教育也采納了以下被美國(guó)證券交易委員會(huì)定義為非GAAP的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn):
這些非GAAP財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)并非被獨(dú)立考慮或用以替代按照GAAP編制和提交的財(cái)務(wù)信息。
業(yè)績(jī)發(fā)布電話會(huì)議
公司的管理層將于2020年12月7日(星期一)07:00 EDT / 12:00 BST / 20:00 CST召開(kāi)電話會(huì)議,討論公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。
會(huì)議撥入信息如下:
中國(guó): |
400 810 8228 |
中國(guó)香港: |
+852 3005 1355 |
美國(guó): |
+1 646 254 3594 |
英國(guó): |
+44 20 7660 0166 |
其他國(guó)家: |
+86 10 5808 4166 |
參會(huì)者密碼: |
324469 |
參會(huì)者請(qǐng)?jiān)跁?huì)議開(kāi)始前至少五分鐘撥入會(huì)議。
投資者關(guān)系及媒體關(guān)系垂詢,請(qǐng)聯(lián)系:
哲基杰訊
Linda Pui
apac.metenedtechx@citigatedewerogerson.com
+852 3103 0118
關(guān)于Meten EdtechX
Meten EdtechX為中國(guó)領(lǐng)先英語(yǔ)培訓(xùn)(“ELT”)服務(wù)供貨商,為中國(guó)學(xué)生和專(zhuān)業(yè)人士提供英語(yǔ)及未來(lái)技能培訓(xùn)。透過(guò)完善的數(shù)碼平臺(tái)及遍布全國(guó)的學(xué)習(xí)中心網(wǎng)絡(luò),公司以三大行業(yè)領(lǐng)先品牌提供服務(wù),包括:美聯(lián)(成人和青少ELT服務(wù))、ABC(以青少ELT服務(wù)為主)及立刻說(shuō)(在線ELT)。公司注重卓越的教學(xué)質(zhì)素及學(xué)生滿意度,而這有賴其廣泛采用尖端科技支持教育服務(wù),如藉助由人工智能驅(qū)動(dòng)的集中式教學(xué)及管理系統(tǒng)實(shí)時(shí)記錄和分析學(xué)習(xí)過(guò)程。
公司致力提升中國(guó)整體英語(yǔ)能力及競(jìng)爭(zhēng)力,配合快速的全球化發(fā)展步伐。公司管理層擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),著力進(jìn)一步發(fā)展其數(shù)碼平臺(tái)并擴(kuò)展其學(xué)習(xí)中心網(wǎng)絡(luò),從而為越來(lái)越多的中國(guó)學(xué)生提供日新月異的服務(wù)。
Safe Harbor Statement
This announcement contains forward-looking statements. These statements are made under the “safe harbor” provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements can be identified by terminology such as “will,” “expects,” “anticipates,” “future,” “intends,” “plans,” “believes,” “estimates” and similar statements. Among other things, the outlook for the third quarter of fiscal year 2020 and full fiscal year 2020, quotations from management in this announcement, as well as the Company’s strategic and operational plans (in particular, the impact of the COVID-19 outbreak on our businesses, the solutions we adopted to mitigate the effects of the outbreak, the impact on our financial performance, the anticipated benefits of strategic growth initiatives and the balancing growth and profitability), the benefits of the Company’s 2019 investments and recent acquisitions, as well as our four key growth strategies, contain forward-looking statements. The Company may also make written or oral forward-looking statements in its reports filed or furnished to the U.S. Securities and Exchange Commission, in its annual reports to shareholders, in press releases and other written materials and in oral statements made by its officers, directors or employees to third parties. Statements that are not historical facts, including statements about the Company’s beliefs and expectations, are forward-looking statements. Forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties. A number of factors could cause actual results to differ materially from those contained in any forward-looking statement, including but not limited to the following: the impact of the COVID-19 outbreak, our ability to attract students without a significant decrease in course fees; our ability to continue to hire, train and retain qualified teachers; our ability to maintain and enhance our “Meten” brand; our ability to effectively and efficiently manage the expansion of our school network and successfully execute our growth strategy; the outcome of ongoing, or any future, litigation or arbitration, including those relating to copyright and other intellectual property rights; competition in the English language training sector in China; changes in our revenues and certain cost or expense items as a percentage of our revenues; the expected growth of the Chinese English language training and private education market; Chinese governmental policies relating to private educational services and providers of such services; health epidemics and other outbreaks in China; and general economic conditions in China. Further information regarding these and other risks is included in our annual report on Form 20-F and other documents filed with the Securities and Exchange Commission. The Company does not undertake any obligation to update any forward-looking statement, except as required under applicable law. All information provided in this press release and in the attachments is as of the date of this press release, and the Company undertakes no duty to update such information, except as required under applicable law.
Statement Regarding Unaudited Financial Information
The unaudited financial information set forth in this press release is preliminary and subject to adjustments. Adjustments to the financial statements may be identified when audit work is performed for the year-end audit, which could result in significant differences from this preliminary unaudited financial information.
Non-GAAP Financial Measures
This press release contains certain non-GAAP financial measures, which are different from financial measures calculated in accordance with U.S. GAAP. Such non-GAAP financial measures should be considered in addition to and not as a substitute for or superior to the financial measures calculated in accordance with U.S. GAAP. In addition, the definition of adjusted EBITDA and adjusted net income/loss in this press release may be different from the definition of such terms used by other companies, and therefore, comparability may be limited.
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET |
|||
(In thousands of RMB and USD, except for per share data) |
|||
As of December 31, |
As of September 30, |
||
2019 |
2020 |
||
RMB'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
|
ASSETS |
|||
Current assets |
|||
Cash and cash equivalents |
140,132 |
129,161 |
19,023 |
Short-term investments |
- |
80,851 |
11,908 |
Contract assets |
7,824 |
6,135 |
904 |
Accounts receivable |
28,903 |
40,822 |
6,012 |
Other contract costs |
54,088 |
45,003 |
6,628 |
Prepayments and other |
64,790 |
53,419 |
7,868 |
Amounts due from related |
9,662 |
1,860 |
274 |
Prepaid income tax |
12,265 |
16,430 |
2,420 |
Total current assets |
317,664 |
373,681 |
55,037 |
Non-current assets |
|||
Restricted cash |
11,599 |
10,835 |
1,596 |
Other contract costs |
10,114 |
9,555 |
1,407 |
Equity method investments |
26,084 |
29,526 |
4,349 |
Property and equipment, net |
220,118 |
152,756 |
22,499 |
intangible assets |
24,968 |
20,745 |
3,055 |
Deferred tax assets |
4,200 |
4,564 |
672 |
Goodwill |
302,158 |
274,567 |
40,439 |
Right-of-use assets |
484,225 |
356,860 |
52,560 |
Other non-current assets |
62,435 |
46,212 |
6,806 |
Total non-current assets |
1,145,901 |
905,620 |
133,383 |
Total assets |
1,463,565 |
1,279,301 |
188,420 |
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET |
|||
(In thousands of RMB and USD, except for per share data) |
|||
As of December 31, |
As of 30 September, |
||
2019 |
2020 |
||
RMB'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
|
LIABILITIES, MEZZANINE EQUITY AND OWNERS’ |
|||
Current liabilities |
|||
Accounts payable |
15,714 |
20,064 |
2,955 |
Bank loans |
92,000 |
129,500 |
19,073 |
Deferred revenue |
408,287 |
338,819 |
49,903 |
Salary and welfare payable |
74,139 |
69,742 |
10,272 |
Financial liabilities from contracts with customers |
490,095 |
380,808 |
56,087 |
Accrued expenses and other payables |
48,457 |
73,592 |
10,839 |
Income taxes payable |
495 |
13947 |
2,054 |
Current lease liabilities |
142,155 |
135,360 |
19,936 |
Amounts due to related parties |
851 |
53,358 |
7,859 |
Total current liabilities |
1,272,193 |
1,215,190 |
178,978 |
Non-current liabilities |
|||
Deferred revenue-Non current |
60,528 |
46,480 |
6,846 |
Deferred tax liabilities |
14,085 |
7,817 |
1,151 |
Non current tax payable |
26,085 |
28,441 |
4,189 |
Lease liabilities |
333,613 |
251,248 |
37,005 |
Total non-current liabilities |
434,311 |
333,986 |
49,191 |
Total liabilities |
1,706,504 |
1,549,176 |
228,169 |
Mezzanine equity |
|||
Redeemable Owners’ Investment |
- |
- |
- |
Owners’ deficit |
|||
Owners’ Investment |
219 |
37 |
5 |
Subscriptions Receivable from founding |
(2) |
(1) |
(0) |
Additional paid-in capital |
264,175 |
472,214 |
69,550 |
Statutory reserve |
- |
- |
- |
Accumulated other comprehensive income |
- |
- |
- |
Accumulated deficit |
(525,262) |
(768,791) |
(113,231) |
Total deficit attributable to owners of Company |
(260,870) |
(296,541) |
(43,676) |
Non-controlling interests |
17,931 |
26,666 |
3,927 |
Total deficit |
(242,939) |
(269,875) |
(39,749) |
Commitments and contingencies |
- |
- |
- |
Total liabilities, mezzanine equity and owners' |
1,463,565 |
1,279,301 |
188,420 |
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS |
|||||||
(In thousands of RMB and USD, except for per share data) |
|||||||
2019 |
2020 |
||||||
Q3 2019 |
9M 2019 |
Q3 2020 |
9M 2020 |
||||
RMB'000 |
RMB'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
RMB'000 |
US$'000 |
||
Revenues |
422,924 |
1,094,967 |
297,735 |
43,852 |
668,644 |
98,481 |
|
Cost of revenues |
(198,494) |
(558,775) |
(171,835) |
(25,309) |
(452,610) |
(66,662) |
|
Gross profit |
224,430 |
536,192 |
125,900 |
18,543 |
216,034 |
31,819 |
|
Operating expenses: |
|||||||
Selling and marketing expenses |
(98,974) |
(323,254) |
(85,365) |
(12,573) |
(224,831) |
(33,114) |
|
General and administrative expenses |
(73,323) |
(256,382) |
(93,998) |
(13,844) |
(224,413) |
(33,052) |
|
Research and development expenses |
(7,874) |
(25,365) |
(6,305) |
(929) |
(21,487) |
(3,165) |
|
(Loss)/income from operations |
44,259 |
(68,809) |
(59,768) |
(8,803) |
(254,697) |
(37,512) |
|
Other income (expenses): |
|||||||
Interest income |
266 |
677 |
74 |
11 |
356 |
52 |
|
Interest expenses |
(725) |
(1,541) |
(1,814) |
(267) |
(4,098) |
(604) |
|
Foreign currency exchange gain/(loss), |
(12) |
(25) |
(257) |
(38) |
1 |
0 |
|
Gains on from fair value change of Short- |
- |
- |
38,850 |
5,722 |
38,850 |
5,722 |
|
Gains on disposal of subsidiaries |
2,471 |
583 |
- |
- |
- |
- |
|
Government grants |
3,134 |
5,184 |
6,825 |
1,005 |
19,704 |
2,902 |
|
Loss on equity method investments |
741 |
3,590 |
3,335 |
491 |
3,442 |
507 |
|
Others, net |
2,779 |
3,085 |
(15,731) |
(2,317) |
(26,826) |
(3,951) |
|
(Loss)/income before income tax |
52,913 |
(57,256) |
(28,486) |
(4,196) |
(223,268) |
(32,884) |
|
Income tax expense |
(10,995) |
(2,296) |
(11,218) |
(1,652) |
(11,526) |
(1,698) |
|
Net (loss)/income |
41,918 |
(59,552) |
(39,704) |
(5,848) |
(234,794) |
(34,582) |
|
Less: Net (loss)/income attributable to |
605 |
(1,796) |
5,298 |
780 |
8,735 |
1,287 |
|
Net (loss)/income attributable to |
41,313 |
(57,756) |
(45,002) |
(6,628) |
(243,529) |
(35,869) |
|
Adjustments: |
|||||||
Offering expenses |
14 |
16,212 |
- |
- |
- |
- |
|
Share-based compensation |
1,476 |
5,364 |
2,964 |
437 |
7,541 |
1,111 |
|
Adjusted Net (loss)/income |
43,408 |
(37,976) |
(36,740) |
(5,411) |
(227,253) |
(33,471) |