深圳2010年8月12日電 /美通社亞洲/ -- 8月12日，作為經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準、首四家具有基金評價業(yè)務資格券商之一的招商證券在深首次對外發(fā)布基金評級結果。招商最新基金評級結果顯示，本次共有包括2只封閉式基金、7只股票型基金、11只混合型基金，和2只債券型基金在內(nèi)的22只基金被評為招商證券五星級基金。數(shù)據(jù)顯示這些基金今年二季度的綜合指標在同類基金中位居前列，表現(xiàn)突出。而本期評選出的招商證券四星級基金共有55只，其中包括6只封閉式基金、18只股票型基金、26只混合型基金以及5只債券型基金，這些基金二季度的業(yè)績表現(xiàn)在同類基金當中處于中上水平。
招商證券成為首批具有基金評價資格券商之一
2010年5月18日中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于公布第一批具備協(xié)會會員資格基金評價機構名單的通知》，依據(jù)機構的持續(xù)經(jīng)營能力、基金評價理論和分類方法的科學性、信息數(shù)據(jù)的安全及可靠性、基金評價內(nèi)部控制制度的處置機制等多個方面進行嚴格審核，并認定基金評價業(yè)務資格。經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會批準，招商證券成為首批具有基金評價業(yè)務資格的4家券商之一。
招商證券從2001年已開始從事基金研究和評價業(yè)務，是業(yè)內(nèi)較早從事基金評價業(yè)務的券商。公司利用嚴謹?shù)脑u價系統(tǒng)，采用量化模型，對基金的投資收益和風險，基金管理人的管理能力進行評價。基于招商證券在基金評價方面的研究實力，從2008年起，招商證券受中國證券報邀請成為中國基金業(yè)金牛獎專家評委。
招商基金評價方法獨特性 -- 使用基金投資組合信息
招商證券對基金分類的依據(jù)為《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金類別，以及基金契約約定的投資方向、投資范圍和業(yè)績比較基準等，將基金分為封閉式、股票型開放式、混合型開放式、債券型、貨幣型、指數(shù)型基金等11個大類。當前對封閉式、股票型開放式、混合型開放式、債券型和貨幣型基金進行評級和單一指標排名，此外還對基金管理公司進行綜合評價。
招商證券基金評價方法的獨特性主要表現(xiàn)在幾個方面，首先以度量基金經(jīng)理獲取超額收益能力的 Jensen 系數(shù)作為基本評級的核心指標，其次對不同時期 Jensen 系數(shù)以時間加權，兼顧基金業(yè)績的延續(xù)性和時效性；第三根據(jù)國內(nèi)市場特點度量基金持倉流動性風險，并在基金的星級評級中反映該信息。
每季度對外公布基金評級結果
業(yè)內(nèi)人士稱，基金評價業(yè)務資格的認證對規(guī)范基金評價業(yè)務、促進基金管理人注重長期業(yè)績表現(xiàn)、保護基金持有人利益等方面都具有深遠的影響，很好的遏制了市場上眾多不規(guī)范的評價結果。根據(jù)法規(guī)要求，基金公司、基金銷售公司和媒體應該選擇具備會員資格的基金評價機構進行合作，引用有資格的基金評價機構的數(shù)據(jù)和評價結果。
招商證券表示，在未來的日子里會定期對社會公眾發(fā)布基金評級結果，根據(jù)信息披露的內(nèi)容，每季度對外公布基金評級結果，為投資者在判斷基金業(yè)績、業(yè)績持續(xù)性、以及基金管理人管理能力上提供科學、客觀、公正的度量結果，為投資者選擇基金和基金管理人提供參考。
