Lanvin Group將與Primavera Capital Acquisition Corp合并上市

• Lanvin Group（復朗集團）是一家全球時尚奢侈品集團，旗下品牌包括現(xiàn)存法國歷史最悠久的高級時裝屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、美國經(jīng)典針織女裝品牌St. John Knits以及意大利高端男裝制造商Caruso。
• 集團除在歐洲擁有扎實業(yè)務基礎(chǔ)，同時在全球最大的兩個奢侈品市場——北美和亞洲建立起獨特的時尚生態(tài)系統(tǒng)，從而把握巨大的發(fā)展機遇。
• 集團業(yè)務遍布全球80多個國家，覆蓋近1,200個銷售點和300多家零售門店，員工總數(shù)約3,600名，預計2025年前將至少再開設(shè)200家新門店。
• 此項交易對復朗集團的預估（pro forma）企業(yè)價值約為15億美元，合并后預估市值約為19億美元。
• 募集總金額預計最高達5.44億美元，其中包括信托賬戶的4.14億美元現(xiàn)金，以及來自 復星國際有限公司、伊藤忠商事株式會社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共計1.3億美元全額承諾的公共股權(quán)私募投資（PIPE）和遠期股份購買協(xié)議（FPA）。
• 交易募集款項將主要用于加速品牌增長以及滿足未來收購需要，以進一步強化和豐富現(xiàn)有品牌組合。

上海2022年3月23日 /美通社/ -- 全球時尚奢侈品集團Lanvin Group（復朗集團）（簡稱“復朗集團”）與Primavera Capital Acquisition Corp.（紐交所代碼：PV，簡稱“PCAC）今日宣布，雙方已達成最終合并協(xié)議，交易后復朗集團將在紐約證券交易所上市，股票代碼為“LANV"。PCAC是一家在紐約證券交易所上市的特殊目的收購公司，也是春華資本集團（簡稱“春華”）旗下的附屬公司。春華是一家全球領(lǐng)先的投資管理公司，管理資產(chǎn)超過170億美元。

該交易對復朗集團的預估（pro forma）企業(yè)價值約為15 億美元，合并后預估市值約為19億美元。復朗集團由復星國際有限公司（0656.HK）（簡稱"復星國際"）于2017年創(chuàng)立。通過此次業(yè)務合并，復朗集團將受益于春華在消費領(lǐng)域廣泛的資源網(wǎng)絡和深入的市場洞察，以及持續(xù)穩(wěn)健的財務與資金基礎(chǔ)，幫助旗下品牌實現(xiàn)更長足的發(fā)展，也為未來進一步的收購擴張?zhí)峁└辛Φ谋Ｕ稀?/p>

復朗集團董事長兼首席執(zhí)行官程云女士表示：“今天標志著復朗集團成長歷程中的又一個重要的里程碑。我們非常高興與春華攜手，共同開啟復朗在歐洲、北美和亞洲市場的發(fā)展新篇章。近年來，我們不僅投資了一系列具有深厚傳承的優(yōu)質(zhì)品牌，更是全力打造了一個由業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)組成的戰(zhàn)略聯(lián)盟。作為我們的合作伙伴及投資者，這個戰(zhàn)略聯(lián)盟的每一位成員都具備在各自領(lǐng)域助力復朗旗下品牌加速增長和開拓新市場的資源與能力。我們希望通過品牌的內(nèi)生增長和謹慎的投資收購，逐步建立一個面向更廣大消費群體的全球時尚奢侈品牌組合。我們希望可以幫助這些品牌不僅在他們的發(fā)源地茁壯生長，更能在亞洲和北美這兩個全球最大的奢侈品市場實現(xiàn)巨大發(fā)展。”

春華資本合伙人，PCAC董事長、首席執(zhí)行官兼首席財務官陳桐先生表示：“我們一直在尋找機會支持一家在消費領(lǐng)域既具備長久全球吸引力，又富有亞洲新興增長潛力的領(lǐng)軍公司。復朗集團正是這樣一家獨特的企業(yè)。它不僅擁有豐富且全球性的品牌傳承與文化積淀，也有一支富有創(chuàng)新和企業(yè)家精神的管理團隊，更具備了獨特的定位和與眾不同的增長戰(zhàn)略。這些特質(zhì)將有助于復朗成為一家受到新一代消費者青睞的全球奢侈品領(lǐng)軍企業(yè)，在奢侈品增長勢頭強勁的亞洲市場將尤其大有可為。復朗與春華有著培育和重振世界級奢侈品牌的共同愿景和相似理念。我們期待著雙方攜手合作，共同發(fā)展復朗的全球化平臺，推動其旗下品牌的可持續(xù)增長。”

多元經(jīng)典的品牌矩陣和深厚獨到的產(chǎn)品工藝

復朗集團是一家全球時尚奢侈品集團，由創(chuàng)新驅(qū)動的全球家庭消費產(chǎn)業(yè)集團復星國際于2017年創(chuàng)立。復朗集團旗下的經(jīng)典品牌包括成立于1889年的現(xiàn)存歷史最悠久的法國高級時裝屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奧地利奢侈親膚衣物品牌Wolford、美國經(jīng)典針織女裝品牌St. John Knits以及意大利高端男裝制造商Caruso。這五大品牌共擁有超過390年的歷史。復朗集團的業(yè)務足跡遍布全球，在80多個國家擁有近1,200個銷售點和300多家零售門店，員工總數(shù)約3,600名。 

復朗集團的品牌組合不僅涵蓋了廣泛多元的地域和產(chǎn)品品類，也結(jié)合了包括零售、電商和批發(fā)在內(nèi)的銷售渠道。這不僅為集團提供了可觀的增長機會，也能確保其在市場周期中保持穩(wěn)定和韌性。復朗集團的品牌在歐洲和北美擁有六個覆蓋鞋履、貼身衣物、針織、男裝及時尚珠寶等品類的專業(yè)工廠，而這正是其品牌能保持它們獨到精湛的產(chǎn)品工藝以及持續(xù)的創(chuàng)新研發(fā)能力的基礎(chǔ)。 

復朗集團的母公司復星國際的MSCI ESG評級于近期升級至"AA"。作為一家全球時尚奢侈品集團，復朗集團的環(huán)境、社會和公司治理（ESG）政策也將遵循于母公司，與旗下各大品牌在致力于創(chuàng)造商業(yè)價值的同時，貫徹可持續(xù)發(fā)展原則。 

全球性的品牌發(fā)展戰(zhàn)略和聚焦亞洲與北美的市場增長策略

復朗集團旗下品牌在過去一年收獲了強勁的增長，在各自領(lǐng)域均有亮眼表現(xiàn)。通過集團在數(shù)字化、品牌營銷、產(chǎn)品品類擴充和全球門店拓張上的持續(xù)支持與投入，品牌不僅為實現(xiàn)中短期快速增長做好了準備，更為在全球范圍保持長期可持續(xù)增長打下了堅實基礎(chǔ)。

復朗集團在歐洲擁有扎實的業(yè)務基礎(chǔ)，目前貢獻了集團近一半的營業(yè)收入。而在亞洲和北美市場，品牌仍擁有尚待開發(fā)的巨大潛力，也是集團發(fā)展的戰(zhàn)略重心。2021年大中華區(qū)僅占集團全球收入的14%，而北美則占到33%（除去St. John Knits外約15%），預計未來將繼續(xù)實現(xiàn)高速增長和滲透。

全球奢侈品市場規(guī)模預計將在2025年前達到約4,300億美元（3,800億歐元），而中國消費者的奢侈品消費預計將占到全球總量的近一半。^[1]復朗集團將把握全球奢侈品旺盛需求所帶來的巨大機會。

在快速增長的亞洲市場，集團和其戰(zhàn)略合作伙伴擁有得天獨厚的地理優(yōu)勢和發(fā)展國際品牌的資源經(jīng)驗。在北美市場，集團也已經(jīng)開始進一步布局零售門店和電商渠道，以及加強本地品牌合作和營銷策略來推動增長。

清晰的成長路徑與夯實的運營紀錄

復朗集團旗下品牌在過去幾年經(jīng)歷了成功的轉(zhuǎn)型，也讓集團逐步奠定了在其領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。這得益于持續(xù)的模式創(chuàng)新、不斷增強的數(shù)字化能力、全渠道激活、新市場開發(fā)、本土化營銷，以及對集團在亞太市場的獨特優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)資源的利用。

集團致力于幫助品牌不斷優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及開拓新的品類，例如增長潛力巨大的皮具及配飾產(chǎn)品。集團也積極捕捉運動休閑及彩妝業(yè)務等新方向，與具有高消費能力的年輕客戶群體一同迭代成長。

現(xiàn)存法國歷史最悠久的高級時裝屋Lanvin品牌的高速增長，充分印證了集團全球戰(zhàn)略的成功。復朗集團于2018年收購Lanvin，2021年，品牌全球收入同比增長103%。其中大中華區(qū)和北美市場收入分別增長122%和298%，而全球電商渠道收入同比增長407%，與2019年相比增長了14倍。^[2]

未來，復朗集團除了將繼續(xù)推動旗下品牌的內(nèi)生增長，也會將交易募集的資金用于投資橫跨不同市場和產(chǎn)品類別的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，繼續(xù)收購具有深厚品牌傳承和優(yōu)質(zhì)工藝的高端品牌，通過全球策略以及品牌重塑實現(xiàn)運營增值，不斷補充和增強自身的時尚生態(tài)系統(tǒng)。同時，在2022年，集團計劃啟動一個創(chuàng)新孵化項目，投資培育在創(chuàng)意設(shè)計、數(shù)字化、可持續(xù)及高科技供應鏈等領(lǐng)域具有一定優(yōu)勢、且快速成長的公司。

獨特的投資者生態(tài)系統(tǒng)驅(qū)動戰(zhàn)略協(xié)同和可持續(xù)增長

復朗集團全力打造了一個由業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)組成的戰(zhàn)略聯(lián)盟。該戰(zhàn)略聯(lián)盟由多家市值數(shù)十億美元的領(lǐng)先企業(yè)組成，橫跨時尚奢侈品行業(yè)價值鏈的不同領(lǐng)域，致力與復朗集團在產(chǎn)品開發(fā)、市場拓張、品牌營銷和電子商務等關(guān)鍵領(lǐng)域開展合作，賦能集團旗下品牌，推動可持續(xù)增長。聯(lián)盟的主要成員包括：

• 復星國際有限公司（0656.HK），復朗集團的創(chuàng)始股東，業(yè)務涵蓋醫(yī)療、消費、金融及工業(yè)，產(chǎn)業(yè)遍布全球。旗下?lián)碛袕托锹梦模?992.HK）、復星醫(yī)藥（2196.HK 及 600196.SH）、豫園股份（600655.SH）等多家上市公司；
• 伊藤忠商事株式會社（8001.T），日本大型貿(mào)易集團；
• K11，新世界發(fā)展有限公司（0017.HK）旗下全球高端生活方式品牌及高端購物中心運營商；
• 九興控股（1836.HK），高端鞋履和皮革制品開發(fā)及制造商；
• 寶尊電商（納斯達克股票代碼：BZUN，港交所股票代碼：09991.HK），全球領(lǐng)先的電子商務合作伙伴，服務國際時尚、奢侈品及其他品牌；
• 艾德韋宣集團（9919.HK），大中華區(qū)領(lǐng)先的時尚品牌數(shù)據(jù)互動營銷集團；以及
• 思宏集團，三十年多年來專注于創(chuàng)新和推廣可持續(xù)面料和織物的領(lǐng)先服裝制造商。

這些戰(zhàn)略合作伙伴通過前期融資和/或公共股權(quán)私募投資成為復朗集團的股東。戰(zhàn)略聯(lián)盟將持續(xù)在復朗集團的全球化擴張中扮演不可或缺的重要角色。 

創(chuàng)新的管理架構(gòu)持續(xù)在本土和全球?qū)用尜x能品牌

復朗集團的公司治理采取“雙引擎”戰(zhàn)略，以充分捕捉相對成熟的歐美市場與快速發(fā)展的亞洲市場存在的不同運營需求與增長點。這種獨特的管理架構(gòu)強調(diào)去中心化和靈活性，使集團旗下品牌能夠滿足不同市場的差異性，基于本土市場的需求和特點來迅速做出決策，充分把握所在市場的發(fā)展機遇，并且在全球范圍內(nèi)吸引最具創(chuàng)意的人才和最高效的管理團隊。

復朗集團也聚集了一支由不同領(lǐng)域商業(yè)領(lǐng)袖組成的世界級顧問團隊，成員包括Invest in Canada主席、Apollo Strategic Growth Capital、Rackspace和Shutterfly董事會成員Mitch Garber；Rent the Runway聯(lián)合創(chuàng)始人、Volition Capital合伙人、Apollo Strategic Growth Capital、Shutterfly和Party City董事會成員Jennifer Fleiss；Nexus Management Group創(chuàng)始人、華納音樂和Revlon董事會成員Ceci Kurzman。

突破性的數(shù)字化策略和創(chuàng)意模式不斷優(yōu)化消費者體驗

作為新一代的奢侈品集團，復朗集團致力于利用數(shù)字化技術(shù)和渠道來強化其全球的銷售及營銷策略，拉近與消費者的距離。除了在不同市場針對本地電商平臺和社交網(wǎng)絡的差異化策略，在北美市場，復朗集團也特別建立了一個品牌共享的數(shù)字化平臺和物流體系來優(yōu)化運營效率和線上用戶的消費體驗。

集團還采用了一種多元互補的創(chuàng)意體系，包括在米蘭等地設(shè)立創(chuàng)意中心，以匯集全球新銳的創(chuàng)意人才，為品牌輸送更加豐富多元的創(chuàng)意資源，及時滿足快速且不斷變化的消費者需求。

通過投資和發(fā)展數(shù)字化和創(chuàng)意能力，復朗集團將持續(xù)觸達一個更廣泛、更年輕和更多樣化的消費群體，向市場展示其多元優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，傳遞其獨特的定位、歷史傳承和價值觀。

交易概覽

PCAC與復朗集團達成了一項業(yè)務合并協(xié)議。根據(jù)擬議的業(yè)務合并，復朗集團將成為業(yè)務合并后實體公司Lanvin Group Holdings Limited（“合并公司”）旗下全資子公司。此次交易對復朗集團合并后的預估（pro forma）企業(yè)價值約為15億美元，合并后的預估市值約為19億美元。

作為交易的一部分，復朗集團的現(xiàn)有股權(quán)持有人將其100%股權(quán)轉(zhuǎn)入合并公司，合計約對應合并公司65%的所有權(quán)。

本次交易募集總金額預計最高達5.44億美元，其中包括信托賬戶的4.14億美元現(xiàn)金，以及來自復星國際有限公司、伊藤忠商事株式會社、九興控股、寶尊電商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共計1.3億美元全額承諾的公共股權(quán)私募投資（PIPE）和遠期股份購買協(xié)議（FPA）。

本次交易設(shè)置了一個擁有360萬股合并公司股份的獎勵池，將按比例分配予未贖回的PCAC股東。獎勵池中的所有股份將由復星國際和Primavera Capital Acquisition LLC（PCAC的發(fā)起人）提供。 

本次交易募集金額將用于提升運營和支持未來增長計劃，包括品牌發(fā)展及營銷、產(chǎn)品品類和零售門店擴張、一般運營資金及未來的投資收購。

PCAC和復朗集團的董事會已一致批準此項交易。在滿足慣常批準與條件，并獲得PCAC股東投票同意后，此項交易預計于今年內(nèi)完成。交易完成后，集團的業(yè)務將以復朗集團的名義運營，并計劃在紐約證券交易所申請上市，股票代碼為“LANV"。 

顧問團隊

Cantor Fitzgerald & Co. 擔任復朗集團的獨家財務顧問。Citigroup Global Markets Inc.和Credit Suisse Securities (USA) LLC共同擔任Primavera Capital Acquisition Corporation的資本市場顧問。Citigroup Global Markets Inc.、Credit Suisse Securities (USA) LLC以及Cantor Fitzgerald &Co. 擔任PIPE的聯(lián)合配售代理。DLA Piper擔任復朗集團的法律顧問。Simpson Thacher & Bartlett LLP擔任PCAC的法律顧問。Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP擔任聯(lián)合配售代理的法律顧問。 

投資者簡介會

復朗集團和PCAC已將擬議的業(yè)務合并介紹視頻上傳至公司網(wǎng)站，請瀏覽以下鏈接查看：https://www.lanvin-group.com/investor-relation/

PCAC將把簡報以8-K表格的附件形式提交予美國證券交易委員會，可瀏覽美國證券交易委員會網(wǎng)站查看：www.sec.gov。