Euroclear繼續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利增長，并投資于長期戰(zhàn)略

布魯塞爾2023年7月21日 /美通社/ -- 截至2023年6月30日的六個(gè)月財(cái)務(wù)業(yè)績 

要點(diǎn)： 

2023年上半年整體財(cái)務(wù)業(yè)績大幅增長

• 財(cái)務(wù)業(yè)績強(qiáng)勁，基本業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好，并受益于其多元化和彈性業(yè)務(wù)模式。 
• 營業(yè)收入大幅增長，達(dá)到31.07億歐元（2022年上半年為9.98億歐元），主要得益于業(yè)務(wù)收入的持續(xù)增長和利息收入的增加，其中包括與對俄羅斯實(shí)施國際制裁有關(guān)的大幅增長。 

Euroclear基礎(chǔ)凈利潤翻了一番以上（不包括俄羅斯制裁的影響）

• 基礎(chǔ)凈利潤增長了一倍以上，達(dá)到5.61億歐元，反映出Euroclear強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)表現(xiàn)和核心業(yè)務(wù)的持續(xù)增長。
• Euroclear實(shí)現(xiàn)了58.3%的基本息稅折舊攤銷前利潤率，與2022上半年報(bào)告的47.0%相比增長了11.3個(gè)百分點(diǎn)。 基本營業(yè)利潤率為25.1%，反映了投資和通貨膨脹對支出的壓力。
• Euroclear繼續(xù)投資于其戰(zhàn)略、員工和技術(shù)，在克拉科夫開設(shè)的新技術(shù)中心就證明了這一點(diǎn)。 該技術(shù)中心將在數(shù)據(jù)、數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)等關(guān)鍵功能領(lǐng)域創(chuàng)造400個(gè)新的就業(yè)機(jī)會(huì)，同時(shí)加強(qiáng)其他關(guān)鍵功能。
• 計(jì)劃中的投資加上通貨膨脹的影響，使得基礎(chǔ)運(yùn)營費(fèi)用增長19%，2023年上半年總計(jì)6.28億歐元。 
• 基本每股收益增長了102.6%，達(dá)到每股178.3歐元，反映了凈利潤的增長。 

Euroclear Group首席執(zhí)行官Lieve Mostrey評論道：

"Euroclear在2023上半年的基本業(yè)績繼續(xù)證明了其強(qiáng)大而多元化的商業(yè)模式的穩(wěn)健性。 

我們始終專注于戰(zhàn)略的執(zhí)行和對客戶的服務(wù)。 我們繼續(xù)投資以支持我們的長期增長，盡管有普遍的通貨膨脹壓力，但我們再次創(chuàng)造了強(qiáng)勁的基礎(chǔ)業(yè)績，進(jìn)一步鞏固了過去幾年所取得的進(jìn)展。 

我們最近在克拉科夫開設(shè)了新的技術(shù)中心，并在整個(gè)集團(tuán)范圍內(nèi)擴(kuò)大了我們的服務(wù)能力和團(tuán)隊(duì)，這進(jìn)一步加快了我們實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)的步伐，為可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長帶來安全、高效和金融市場連接。 "

財(cái)務(wù)業(yè)績達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平

Euroclear的基本業(yè)務(wù)收入在2023年上半年有所改善，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8.38億歐元，同比增長3%。 

主要政策利率繼續(xù)上升，使得利息收入大幅增長。 在基本基礎(chǔ)上，2023年上半年的利息、銀行和其他收入增長了571%，達(dá)到5.38億歐元。

Euroclear仍預(yù)計(jì)2023全年運(yùn)營費(fèi)用將保持在每年4-6%的"整個(gè)周期"目標(biāo)之上。，這是由于其戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)彈性的投資加速，加上一次性投資和持續(xù)的高通脹對成本基礎(chǔ)的影響。 

Euroclear的商業(yè)模式再次證明了其有能力對沖市場波動(dòng)。  當(dāng)股票市場下跌時(shí)，集團(tuán)的多元化和訂閱式業(yè)務(wù)模式會(huì)減輕影響；當(dāng)債券市場走弱時(shí)，集團(tuán)也會(huì)同樣受益，因?yàn)榧瘓F(tuán)約四分之三的業(yè)務(wù)收入與金融市場估值脫鉤。 經(jīng)營實(shí)體在債券市場的相對權(quán)重較大，業(yè)務(wù)收入增長，有助于減輕股票估值和交易量下降的潛在影響。

業(yè)務(wù)表現(xiàn)保持強(qiáng)勁主要運(yùn)營指標(biāo)表明，這一時(shí)期的業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。
繼去年交易量在極大市場波動(dòng)的推動(dòng)下創(chuàng)下歷史新高后，2023 年上半年的交易量減少了2.2%。 在股票市場估值變化不大的情況下，托管資產(chǎn)和托管基金資產(chǎn)略有增加。

為了進(jìn)一步幫助投資者做出更明智的決策并管理其投資組合，Euroclear宣布與專注于信貸市場數(shù)據(jù)即服務(wù)(DaaS)的公司BondCliQ Inc建立合作關(guān)系。 通過此次合作，Euroclear將推出新的歐洲固定收益結(jié)算數(shù)據(jù)解決方案，使市場參與者能夠獲得寶貴的見解和情報(bào)，包括通過定制的儀表板對精細(xì)的固定收益結(jié)算數(shù)據(jù)進(jìn)行無與倫比的訪問。

根據(jù)其以人員和技術(shù)為中心的戰(zhàn)略，Euroclear在波蘭繼續(xù)發(fā)展其克拉科夫工廠，建立了一個(gè)新的技術(shù)中心并新增了400個(gè)就業(yè)崗位。 Euroclear在克拉科夫的10年中，其辦公室已發(fā)展到約800名員工，主要從事運(yùn)營、支持和控制職能。

隨著MFEXbyEuroclear進(jìn)入下一個(gè)整合階段，Euroclear繼續(xù)加強(qiáng)其資金服務(wù)主張。 這包括私募市場資產(chǎn)的服務(wù)，Euroclear最近宣布完成對Goji的收購，Goji是一家總部位于英國的金融科技公司，為私人市場提供數(shù)字接入和技術(shù)支持的解決方案。

Euroclear首次發(fā)布了一款新的基金市場情報(bào)產(chǎn)品，進(jìn)一步改進(jìn)了其基金數(shù)據(jù)服務(wù)。 這個(gè)基于云的數(shù)據(jù)分析平臺(tái)旨在幫助基金管理公司改進(jìn)其分銷策略，已成功引入首批試點(diǎn)用戶。

根據(jù)該集團(tuán)擁抱創(chuàng)新以造福資本市場的戰(zhàn)略，Euroclear最近加入了Illuminate Financial第三只基金的現(xiàn)有戰(zhàn)略國際投資者。 Illuminate Financial是一家專注于金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，已完成這筆2.35億美元的新基金，該基金將投資于為金融機(jī)構(gòu)解決問題的早期企業(yè)。

2023年7月3日，LCH SA將其核心RepoClear 歐元債務(wù)服務(wù)與€GCPlus合并，以提供獲取一般抵押品（GC）流動(dòng)性的替代渠道。GCPlus是一項(xiàng)通用抵押品三方籃子回購清算服務(wù)，最初由LCH SA與Euroclear和法國銀行合作于2014年推出。 這項(xiàng)新的合并服務(wù)旨在讓 全球最大的歐元清算流動(dòng)性池提供一個(gè)獨(dú)特的接入點(diǎn)，使清算會(huì)員可受益于單一會(huì)員資格、違約基金和一系列保證金以及進(jìn)一步的凈值結(jié)算機(jī)會(huì)。

ESG是 Euroclear業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)鍵。  Euroclear的ESG使命是支持和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)金融市場，同時(shí)限制我們對環(huán)境的影響，提供公平和包容性的工作場所，并以道德和負(fù)責(zé)任的方式開展業(yè)務(wù)。

Euroclear繼續(xù)完善其可持續(xù)發(fā)展方法，特別是根據(jù)Climate-Related Financial Disclosures (TCFD問題工作隊(duì)的建議，于2023年5月首次發(fā)布了擴(kuò)展的《年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告》。 年度可持續(xù)發(fā)展報(bào)告請見此處：https://www.euroclear.com/newsandinsights/en/Format/Whitepapers-Reports/sustainability-report.html

此外,Euroclear發(fā)布了一項(xiàng)全面的橫向ESG政策，規(guī)定了集團(tuán)在環(huán)境、社會(huì)和治理領(lǐng)域的最低要求。 此政策請見此處：https://www.euroclear.com/ourresponsibility/en/esg-policy.html

俄羅斯制裁的影響
俄羅斯因?yàn)槎頌鯖_突導(dǎo)致全面的國際制裁，這對Euroclear產(chǎn)生了重大影響。 由于仍然存在相當(dāng)大的不確定性，董事會(huì)認(rèn)為在評估公司業(yè)績和資源時(shí)，有必要將與制裁相關(guān)的估計(jì)收益與基本財(cái)務(wù)業(yè)績分開。

已經(jīng)建立了成熟的程序，使該集團(tuán)能夠執(zhí)行制裁的同時(shí)保持正常的業(yè)務(wù)進(jìn)程。 然而，制裁的一個(gè)后果是，受制裁實(shí)體的息票支付和贖回被阻止，導(dǎo)致歐洲清算銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上的現(xiàn)金積累。 截至2023 年 6 月年底，Euroclear Bank的資產(chǎn)負(fù)債表同比增長EUR 470億，達(dá)到EUR 1500億。

根據(jù)Euroclear的標(biāo)準(zhǔn)程序——對任何客戶的長期現(xiàn)金余額都是一樣的，制裁產(chǎn)生的現(xiàn)金余額將用于投資，以最大限度地降低信用風(fēng)險(xiǎn)。 管理這種信貸風(fēng)險(xiǎn)是Capital Requirements Regulation的一項(xiàng)要求。 現(xiàn)金余額再投資所支付的利息是Euroclear賺取的凈利息收入。 2023年上半年，俄羅斯被制裁資產(chǎn)現(xiàn)金余額產(chǎn)生的利息為17.43億歐元。

這些利息收入由兩個(gè)因素驅(qū)動(dòng)：(一）現(xiàn)行利率；（二) Euroclear需要投資的現(xiàn)金余額。 因此，隨著制裁的發(fā)展，未來收益將受到不斷變化的利率環(huán)境和現(xiàn)金余額規(guī)模的影響。  

目前，董事會(huì)預(yù)計(jì)利息收入增長率將在2023年下半年放緩，原因是凍結(jié)支付和贖回積累速度放緩，且經(jīng)濟(jì)學(xué)家一致預(yù)測利率環(huán)境將更加穩(wěn)定。

同時(shí)，European Commission正在考慮各種備選辦法，將包括Euroclear在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)持有的受制裁金額所產(chǎn)生的利潤用于為烏克蘭重建提供資金。

Euroclear致力于最大限度地降低因?qū)嵤W盟委員會(huì)的任何建議而可能給自身及其客戶帶來的潛在法律、技術(shù)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。 公司將繼續(xù)以透明的方式與所有相關(guān)部門合作。 董事會(huì)將繼續(xù)謹(jǐn)慎行事，保留與俄羅斯制裁有關(guān)的利潤，直到局勢變得更加明朗。

目前，Euroclear在管理范圍廣泛的一攬子制裁措施和一系列復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)對策方面面臨著高度的復(fù)雜性，這是由于俄羅斯不承認(rèn)國際制裁而實(shí)施的。 Euroclear投入了大量的時(shí)間和資源來管理這些應(yīng)對措施的市場問題和影響，同時(shí)與客戶和其他利益相關(guān)者保持定期對話。

各方對實(shí)施制裁和反措施的后果提出質(zhì)疑，在歐盟和俄羅斯都有法律訴訟正在進(jìn)行。 Euroclear認(rèn)識(shí)到制裁的規(guī)模和執(zhí)行速度，但其評估是，這些法律程序目前并未被視為重大風(fēng)險(xiǎn)，而且迄今為止尚未產(chǎn)生任何重大財(cái)務(wù)影響。 

總體而言，Euroclear在2023上半年因管理俄羅斯制裁而產(chǎn)生了額外2100萬歐元的直接成本，高級管理層和董事會(huì)對這一主題給予了極大關(guān)注。 此外，國際制裁和俄羅斯的反措施導(dǎo)致受制裁客戶和俄羅斯證券活動(dòng)的損失，對業(yè)務(wù)收入造成了1100萬歐元的負(fù)面影響。

評級機(jī)構(gòu)再次確認(rèn)Euroclear集團(tuán)強(qiáng)勁的資本狀況 
Euroclear保持強(qiáng)勁的資本狀況和低風(fēng)險(xiǎn)狀況，使集團(tuán)能夠?yàn)檫M(jìn)一步的增長計(jì)劃提供資金。 標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)評級均在2023 年 6 月再次確認(rèn)Euroclear Bank的AA評級。 惠譽(yù)還授予該集團(tuán)的發(fā)行實(shí)體 Euroclear Investments SA (EINV) 的生存能力評級為"aa-"。

盡管由于對俄羅斯的制裁，導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債表大幅增加，但集團(tuán)資本比率仍然穩(wěn)健。 惠譽(yù)指出："Euroclear對該行投資組合的投資指南特別保守，將持有具有高評級、流動(dòng)性強(qiáng)的證券。 Euroclear Bank在對凍結(jié)的俄羅斯資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)金再投資時(shí)，也適用類似的低風(fēng)險(xiǎn)政策。"

將
于2023 年 7 月 20 日公布的股息，Euroclear將支付先前宣布的與 2022 年基本業(yè)務(wù)業(yè)績相關(guān)的股息，每股 115.5 歐元（總計(jì) 3.635 億歐元），比 2021 年業(yè)績股息增加 31%。

附件 

Cash balances related to Sanctions on Russia

"Business as usual" Cash balances

Euroclear Bank和Euroclear Investments是這兩家集團(tuán)發(fā)行實(shí)體。 以下是兩個(gè)實(shí)體2023 年第二季度的損益表和財(cái)務(wù)狀況摘要。

Euroclear Investments已于午夜2022 年 12 月 31 日從盧森堡轉(zhuǎn)移到比利時(shí)。 財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)在是根據(jù)Belgian GAAP編制的，2022年的財(cái)務(wù)報(bào)表已相應(yīng)重新列報(bào)。

編輯須知

Euroclear集團(tuán)是金融行業(yè)值得信賴的交易后服務(wù)提供商。 Euroclear以其宗旨為指導(dǎo)，通過創(chuàng)新為金融市場帶來安全、效率和聯(lián)通，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長。 Euroclear為債券、股票、衍生品和投資基金的提供國內(nèi)和跨境證券結(jié)算和托管。 作為經(jīng)過驗(yàn)證、強(qiáng)韌可靠的資本市場基礎(chǔ)設(shè)施，Euroclear致力于為其全球客戶群實(shí)現(xiàn)規(guī)?；娘L(fēng)險(xiǎn)緩解、自動(dòng)化和效率提升。 Euroclear集團(tuán)由Euroclear Bank（International CSD）以及Euroclear比利時(shí)、Euroclear芬蘭、Euroclear法國、Euroclear荷蘭、Euroclear瑞典、Euroclear英國和國際以及MFEXbyEuroclear組成。