深圳2018年12月13日電 /美通社/ -- 隨著國(guó)民財(cái)富的不斷積累、金融與科技的深度融合，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)正向著高端化、智能化方向發(fā)展，人們對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的需求逐漸增加，并且呈現(xiàn)出個(gè)性化、多元化態(tài)勢(shì)，財(cái)富管理行業(yè)進(jìn)入2.0時(shí)代。
聚焦互聯(lián)網(wǎng)與財(cái)富管理行業(yè)的融合創(chuàng)新，第二屆騰訊理財(cái)通金企鵝獎(jiǎng)暨財(cái)富高峰論壇將于2018年12月15日在深圳舉辦。騰訊理財(cái)通、騰訊金融科技智庫(kù)將聯(lián)合國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室在論壇上發(fā)布《2018年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”），深度剖析中國(guó)財(cái)富管理產(chǎn)品迭代革新路徑，解讀財(cái)富管理行業(yè)的2.0時(shí)代轉(zhuǎn)型方向。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授殷劍峰也將在論壇上對(duì)報(bào)告進(jìn)行發(fā)布并解讀。
值得注意的是，今年的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)自2013年來(lái)首次下滑，預(yù)示著強(qiáng)監(jiān)管下互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)迎來(lái)洗牌，行業(yè)回歸本源正當(dāng)其時(shí)。隨著不合法合規(guī)的平臺(tái)被逐漸淘汰，消費(fèi)者將更加關(guān)注合規(guī)穩(wěn)健的理財(cái)平臺(tái)。
強(qiáng)監(jiān)管推進(jìn)行業(yè)洗牌
合規(guī)穩(wěn)健理財(cái)平臺(tái)將更受關(guān)注
《2017年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)由2013年的100點(diǎn)增長(zhǎng)到2017年的695點(diǎn)，四年時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)了近6倍?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模由2013年的2152.97億元增長(zhǎng)到2017年的3.15萬(wàn)億，增長(zhǎng)近15倍。
相對(duì)此前的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)卻在2018年出現(xiàn)下滑拐點(diǎn)?！?018年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2018年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)由2017年的695點(diǎn)下降到563點(diǎn)，降幅明顯。這是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)自2013年來(lái)首次下滑。
對(duì)此，報(bào)告分析，在本輪強(qiáng)監(jiān)管下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展受到一定沖擊，監(jiān)管成本提升，經(jīng)營(yíng)較差的互金平臺(tái)被迫退出市場(chǎng)，互金平臺(tái)數(shù)量和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)?？s小，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)指數(shù)下降。典型案例如P2P托管規(guī)模的大幅下滑等。
但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，監(jiān)管趨嚴(yán)卻有利于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)健康規(guī)范發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)正本清源。隨著監(jiān)管框架的完善，不合法合規(guī)的平臺(tái)被逐漸淘汰，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)回歸本源，行業(yè)生態(tài)將進(jìn)一步優(yōu)化，消費(fèi)者將更加關(guān)注合規(guī)穩(wěn)健的理財(cái)平臺(tái)。
自2014年1月微信錢包上線以來(lái)，騰訊理財(cái)通作為騰訊唯一官方理財(cái)平臺(tái)，至今已經(jīng)陪用戶走過(guò)第5個(gè)年頭。5年來(lái)，騰訊理財(cái)通的用戶與資金保有量規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，并且實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的豐富與完善、服務(wù)的定制化與個(gè)性化轉(zhuǎn)變，在探索“精選互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)”的路徑上漸入佳境，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。截至2018年第三季度末，騰訊理財(cái)通用戶數(shù)超過(guò)1.5億人，資金保有量規(guī)模突破5000億元。
需求升級(jí)、供給優(yōu)化
財(cái)富管理行業(yè)邁入2.0時(shí)代
伴隨改革開放四十年來(lái)財(cái)富的積累，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)正發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。對(duì)此，報(bào)告從微觀角度切入，全面分析了當(dāng)下中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)供需雙方四十年間的變化。
具體而言，需求方出現(xiàn)財(cái)富升級(jí)，居民儲(chǔ)蓄率大幅提升，居民可投資資產(chǎn)規(guī)模飆升、品種日益多樣化，家業(yè)傳承成為始于改革開放的創(chuàng)業(yè)群體面臨的主要問(wèn)題。面對(duì)財(cái)富管理市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)、財(cái)富的升級(jí)，作為財(cái)富管理的供給方 -- 金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)也相繼優(yōu)化自己的組織架構(gòu)和產(chǎn)品體系，以迎接市場(chǎng)與行業(yè)新形勢(shì)。
機(jī)構(gòu)升級(jí)方面，財(cái)富管理參與機(jī)構(gòu)由單一向融合發(fā)展轉(zhuǎn)變，財(cái)富管理市場(chǎng)機(jī)構(gòu)規(guī)模迅速擴(kuò)大，家族辦公室、律所等機(jī)構(gòu)相繼加入。從市場(chǎng)格局看，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)依然處于主導(dǎo)地位，非金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)短期在某些領(lǐng)域做得比較突出，但長(zhǎng)遠(yuǎn)上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信用優(yōu)勢(shì)尚是制勝法寶。
產(chǎn)品升級(jí)方面，自2003年“一行三會(huì)”的框架搭建完成到2005年商業(yè)銀行理財(cái)辦法的頒布實(shí)施，銀行理財(cái)、證券資管、保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券基金和信托計(jì)劃等國(guó)內(nèi)以產(chǎn)品為導(dǎo)向的財(cái)富管理市場(chǎng)框架也基本搭建完畢，行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品升級(jí)改造階段，產(chǎn)品投資門檻的不斷提高。
報(bào)告指出，展望未來(lái)，國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)客戶群體由個(gè)人轉(zhuǎn)向家庭或家族甚至家族企業(yè)，客戶需求由標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向定制，資產(chǎn)配置由國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)向國(guó)外，服務(wù)方式由線下轉(zhuǎn)向線上，服務(wù)設(shè)計(jì)由定性轉(zhuǎn)向定量，行業(yè)由以產(chǎn)品為導(dǎo)向的1.0時(shí)代向以服務(wù)為導(dǎo)向的2.0時(shí)代轉(zhuǎn)變。對(duì)參與機(jī)構(gòu)而言，要在繼續(xù)做好機(jī)構(gòu)升級(jí)和產(chǎn)品升級(jí)的基礎(chǔ)上，要向服務(wù)升級(jí)邁進(jìn)，打造全方位、個(gè)性化、定制化的綜合金融或非金融方案提供商。
面對(duì)新的市場(chǎng)形勢(shì)與發(fā)展前景，作為財(cái)富管理市場(chǎng)上的重要力量，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)、特別是騰訊理財(cái)通等具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，要在合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提下，發(fā)揮金融科技效能觸達(dá)多元用戶需求，以開放賦能的姿態(tài)助推財(cái)富管理行業(yè)智能化、高端化轉(zhuǎn)型，為廣大用戶提供更便捷、更豐富、更安全的服務(wù)與產(chǎn)品。
