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主要摘要：
香港2024年3月21日 /美通社/ -- 由新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)的亞太區(qū)最大不動(dòng)產(chǎn)管理公司ESR Group Limited（“ESR”或“公司”，連同其附屬公司統(tǒng)稱“集團(tuán)”；香港聯(lián)交所股份代號(hào)：1821），今日公布截至2023年12月31日止年度（“2023年度”）的全年業(yè)績(jī)。
盡管面對(duì)充滿挑戰(zhàn)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（包括利率環(huán)境的重大變動(dòng)及歷來(lái)最疲弱的集資環(huán)境之一），憑藉費(fèi)用相關(guān)的資產(chǎn)管理規(guī)模2,3增加及穩(wěn)健的營(yíng)運(yùn)基本面，ESR在亞太區(qū)的綜合基金管理及開發(fā)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了基金管理盈利的增長(zhǎng)。
于2023年12月末，費(fèi)用相關(guān)的資產(chǎn)管理規(guī)模2,3按年增長(zhǎng)6.3%至811億美元，而總資產(chǎn)管理規(guī)模3,8 增長(zhǎng)7.3%至1,561億美元。
集團(tuán)于2023年度的基金管理EBITDA1 按年增長(zhǎng)2%至創(chuàng)紀(jì)錄的5.79億美元?？鄢?jiǎng)勵(lì)費(fèi)后，基金管理EBITDA1 按年增長(zhǎng)8.9%。符合集團(tuán)的輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，基金管理EBITDA1 目前占ESR總分部EBITDA近60%，較2019年首次公開發(fā)售時(shí)上升21%?；鸸芾碣M(fèi)收入自2020年以來(lái)按三年間復(fù)合年增長(zhǎng)率57%增長(zhǎng)。集團(tuán)于過去數(shù)年在亞太區(qū)的業(yè)務(wù)已高度多元化，其中北亞（日本及韓國(guó)）、印度／東南亞及澳洲及新西蘭為目前的三大地區(qū)，分別占費(fèi)用收入的36%、22%及21%。
集團(tuán)的收益由2022年度的8.21億美元增加6%至2023年度的8.71億美元。EBITDA9及PATMI10按年下跌，乃由于利率環(huán)境出現(xiàn)重大變動(dòng)，導(dǎo)致各主要市場(chǎng)的公允價(jià)值收益下跌及利息成本上升的影響所致。
2023年度 |
2022年度 |
差異（%） |
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資產(chǎn)管理規(guī)模3,8 |
156.1 |
145.5 |
7.3 % |
費(fèi)用相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模2,3 |
81.1 |
76.3 |
6.3 % |
收益 |
871 |
821 |
6.1 % |
基金管理EBITDA1 |
579 / 397 |
568 / 365 |
1.9% / 8.9% |
EBITDA9 |
885 |
1,152 |
（23.1%） |
PATMI10 （百萬(wàn)美元） |
400 |
655 |
（38.8%） |
就業(yè)績(jī)而言，ESR集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼聯(lián)席首席執(zhí)行官沈晉初及Stuart Gibson表示：“盡管面對(duì)加息環(huán)境及地緣政治緊張局勢(shì)加劇等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我們對(duì)2023年的執(zhí)行力感到滿意。透過集中執(zhí)行，我們于過去12個(gè)月達(dá)成3項(xiàng)核心優(yōu)先事項(xiàng)，包括（i）加強(qiáng)我們于新經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，其中開發(fā)項(xiàng)目動(dòng)工逾60億美元，開發(fā)項(xiàng)目竣工逾40億美元、（ii）透過近期出售ARA私募基金業(yè)務(wù)進(jìn)一步簡(jiǎn)化及精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)及（iii）提升資產(chǎn)管理規(guī)模及基金管理EBITDA，目前已占分部EBITDA近60%。我們?cè)诩Y方面繼續(xù)以一流的產(chǎn)品脫穎而出，包括于2023年在中國(guó)成立迄今為止規(guī)模最大的人民幣收益基金及近期在韓國(guó)推出首個(gè)20億美元的旗艦開放式物流核心基金。作為全面綜合開發(fā)商及基金管理平臺(tái)，我們已準(zhǔn)備好通過在價(jià)值鏈上提供全套解決方案及產(chǎn)品平臺(tái)，滿足不同資本合作伙伴的需求，從而推動(dòng)經(jīng)常性費(fèi)用增長(zhǎng)。雖然過去18個(gè)月的交易活動(dòng)沉靜，我們預(yù)期交易活動(dòng)將于2024年有所回升。”
聯(lián)席首席執(zhí)行官進(jìn)一步表示：“在營(yíng)運(yùn)方面，新經(jīng)濟(jì)需求支持我們破記錄的出租活動(dòng)，讓我們?cè)趲讉€(gè)關(guān)鍵市場(chǎng)接近滿租，其中亞太地區(qū)（中國(guó)地區(qū)除外）錄得雙位數(shù)續(xù)租率。此外，我們亦擁有大量高價(jià)值開發(fā)項(xiàng)目，其中數(shù)據(jù)中心的貢獻(xiàn)將隨著生成式AI崛起加快增長(zhǎng)。
此外，我們繼續(xù)堅(jiān)持輕資產(chǎn)方針，包括減少在中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。我們計(jì)劃于未來(lái)十二個(gè)月出售15至20億美元的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)。與此同時(shí)，LOGOS業(yè)務(wù)的持續(xù)整合進(jìn)展良好。整合將有助實(shí)現(xiàn)額外的協(xié)同效應(yīng)，加強(qiáng)股東價(jià)值創(chuàng)造?！?/p>
專注為股東帶來(lái)可持續(xù)的價(jià)值
符合ESR于2022年上半年制訂的可持續(xù)股息政策目標(biāo)，ESR董事會(huì)建議宣派截至2023年12月31日止財(cái)政年度的末期股息每股12.5港仙（約每股1.6美仙），相當(dāng)于2.9%的股息收益率7，總額約6,700萬(wàn)美元，將于2024年6月28日派發(fā)予股東。
在充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中穩(wěn)健集資
盡管行業(yè)集資氛圍連續(xù)兩年疲軟，集團(tuán)與其資本合作伙伴緊密合作，集資達(dá)75億美元。2023年度的主要集資承擔(dān)及計(jì)劃包括：
于2024年首季度，集團(tuán)成功集資約10億美元。當(dāng)中包括集團(tuán)于韓國(guó)的首個(gè)永續(xù)開放式物流核心基金，基金持有7個(gè)優(yōu)質(zhì)甲級(jí)物流倉(cāng)庫(kù)的初始資產(chǎn)組合，總值約20億美元，為發(fā)展基金1的投資者實(shí)現(xiàn)了超過25%的凈內(nèi)部收益率及3.5倍權(quán)益乘數(shù)，鞏固了良好的業(yè)績(jī)記錄。
于2023年12月31日，集團(tuán)擁有達(dá)239億美元的大量待投資金額（其中超過135億美元專注于新經(jīng)濟(jì)），可在資產(chǎn)定價(jià)方面日趨有利、開發(fā)回報(bào)不斷提升的情況下代表投資者進(jìn)行部署。
資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化
ESR已透過資產(chǎn)負(fù)債表銀團(tuán)化推進(jìn)其輕資產(chǎn)策略，其中大中華地區(qū)為其持續(xù)出售及銀團(tuán)化工作的重點(diǎn)。我們有望完成總值逾5億美元的公布交易，并訂立目標(biāo)于未來(lái)12個(gè)月額外完成15至20億美元的交易。該等向ESR管理公司的出售資產(chǎn)計(jì)劃，連同已公布的非核心資產(chǎn)出售預(yù)計(jì)將使集團(tuán)的中期資產(chǎn)負(fù)債比率降至集團(tuán)歷史目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債比率20-30%的低水平。資產(chǎn)負(fù)債比率下跌所節(jié)省的利息可用于潛在分派或提供資金用于未來(lái)股份回購(gòu)。
聚焦業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及簡(jiǎn)化
集團(tuán)聚焦關(guān)注新經(jīng)濟(jì)，于2023年確定高達(dá)7.5億美元的非核心資產(chǎn)出售。2024年3月，集團(tuán)宣布出售ARA私募基金業(yè)務(wù)，是次交易為戰(zhàn)略中的重要里程碑，其他非核心資產(chǎn)出售亦正循序漸進(jìn)。
集團(tuán)亦致力于本年度余下期間進(jìn)入整合LOGOS的最后階段。成功整合將結(jié)合澳洲／新西蘭的業(yè)務(wù)，成為澳洲及新西蘭最大的新經(jīng)濟(jì)開發(fā)商及第二大新經(jīng)濟(jì)管理公司（按資產(chǎn)管理規(guī)模及未催繳資本部署計(jì)算）。此舉亦將以補(bǔ)充資金及策略創(chuàng)造更多規(guī)模效益。迄今為止，ARA業(yè)務(wù)整合已實(shí)現(xiàn)3,500萬(wàn)美元的成本協(xié)同效應(yīng)，預(yù)計(jì)在2024年度及2025年度，全面整合的亞太新經(jīng)濟(jì)平臺(tái)將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)收益及成本協(xié)同效應(yīng)。
具韌性的經(jīng)營(yíng)績(jī)效及持續(xù)多元化
集團(tuán)的新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)基礎(chǔ)仍然強(qiáng)勁，2023年集團(tuán)租賃面積達(dá)破記錄的530萬(wàn)平方米4。于2023年12月31日，集團(tuán)的新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)出租率4,5 保持于91%以上（中國(guó)地區(qū)以外為98%）。集團(tuán)錄得租金增長(zhǎng)率約8.2%（中國(guó)地區(qū)以外為14.3%）4,6。澳洲及韓國(guó)的租賃錄得最高租金增長(zhǎng)率，年內(nèi)達(dá)約19.5%。此增長(zhǎng)大大緩解了澳洲及韓國(guó)資產(chǎn)的資本化率擴(kuò)張，惟具較長(zhǎng)加權(quán)平均租約到期日（“WALE”）者除外。集團(tuán)一直嚴(yán)格挑選中國(guó)的資產(chǎn)組合，其中近70%的穩(wěn)定資產(chǎn)位于長(zhǎng)三角地區(qū)及大灣區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)中心，當(dāng)?shù)匦枨蠓謩e受可再生能源行業(yè)及跨境電子商務(wù)的頻繁活動(dòng)所推動(dòng)。
集團(tuán)保持著交錯(cuò)的租賃到期情況，WALE（按收入劃分）為4.6年4。
大型新經(jīng)濟(jì)開發(fā)項(xiàng)目助推未來(lái)收益增長(zhǎng)
于2023年12月31日，ESR在其物業(yè)組合擁有逾2,450萬(wàn)平方米的開發(fā)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備建筑面積，包括約700萬(wàn)平方米可供未來(lái)開發(fā)的可觀土地儲(chǔ)備。集團(tuán)在嚴(yán)峻環(huán)境下穩(wěn)健進(jìn)行開發(fā)項(xiàng)目，于2023年度的動(dòng)工及竣工項(xiàng)目分別達(dá)63億美元及42億美元。由于ESR于2023年度大大放緩中國(guó)內(nèi)地新開發(fā)項(xiàng)目的步伐，故當(dāng)中僅2%的開發(fā)項(xiàng)目位于當(dāng)?shù)?。開發(fā)項(xiàng)目竣工中，61%主要位于澳洲、日本及韓國(guó)，30%則位于中國(guó)內(nèi)地。
在建開發(fā)項(xiàng)目同樣分散，當(dāng)中52%為日本、韓國(guó)及澳洲／新西蘭的項(xiàng)目，26%位于印度／東南亞及香港，而數(shù)據(jù)中心則占總額的13%。集團(tuán)約90%的項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年度至2027年度期間竣工。由于集團(tuán)開發(fā)更多包括數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目在內(nèi)的大型多層或多期項(xiàng)目，為集團(tuán)未來(lái)費(fèi)用收入奠下良好根基。
ESR強(qiáng)大的開發(fā)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備包括多個(gè)標(biāo)志性項(xiàng)目，將于市場(chǎng)上樹立新標(biāo)桿，并帶動(dòng)未來(lái)費(fèi)用及開發(fā)利潤(rùn)增長(zhǎng)：
積極主動(dòng)的資本管理
積極資本管理策略有效確保擁有充足流動(dòng)資金，現(xiàn)有現(xiàn)金及未提取融資合共為25億美元。此外，于年內(nèi)，本集團(tuán)成功透過從多間海外銀行獲得的12億美元多幣種循環(huán)信貸融資分散其資金來(lái)源。雖然于2023年12月31日年結(jié)日的資產(chǎn)負(fù)債比率為30.7%，但早前宣布的2023年交易一旦完成，所得款項(xiàng)將用于償還債務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債比率將有望降低。集團(tuán)將在中期降低其資產(chǎn)負(fù)債比率至目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債比率20至30%的低水平。
集團(tuán)已于年內(nèi)擴(kuò)大及使其資金及資本結(jié)構(gòu)多元化：
為打造可持續(xù)發(fā)展的未來(lái)而奮進(jìn)
ESR的宗旨為面向可持續(xù)未來(lái)的空間及投資方案。此將推動(dòng)集團(tuán)以更可持續(xù)及具影響力的方式管理，并關(guān)注公司作為主要持份者的環(huán)境及社區(qū)。
集團(tuán)在實(shí)現(xiàn)2023年5月刊發(fā)的環(huán)境、社會(huì)及管治2030發(fā)展藍(lán)圖所設(shè)定的目標(biāo)方面取得了重大進(jìn)展。該發(fā)展藍(lán)圖強(qiáng)調(diào)集團(tuán)在環(huán)境、社會(huì)及管治框架下的三大支柱—“為內(nèi)外部持份者創(chuàng)造安全、具充足支援和包容的以人為本環(huán)境”；“開發(fā)并維護(hù)可持續(xù)且高效的物業(yè)組合”；“創(chuàng)造卓越的企業(yè)管治表現(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)持續(xù)均衡增長(zhǎng)”，以加強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)及加快長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)的承諾。
在社會(huì)范疇方面，集團(tuán)繼續(xù)倡導(dǎo)工作場(chǎng)所的多元化、公平性及包容性，維護(hù)員工健康及安全，推動(dòng)員工參與及擴(kuò)大社區(qū)投資。于2023年末，集團(tuán)的女性占比約45%。集團(tuán)繼續(xù)在三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域推展社區(qū)投資工作，包括“加強(qiáng)社會(huì)復(fù)原力、健康及福利”、“促進(jìn)教育及提高技能”以及“保護(hù)環(huán)境”。
集團(tuán)致力于開發(fā)及維護(hù)可持續(xù)的高效建筑，提高可持續(xù)建筑的認(rèn)證和評(píng)級(jí)。于2023年末，集團(tuán)在資產(chǎn)組合安裝110兆瓦的屋頂太陽(yáng)能發(fā)電容量及850多個(gè)電動(dòng)汽車充電站。作為集團(tuán)向低碳未來(lái)過渡的努力的一部分，集團(tuán)已開展協(xié)同合作，包括在某些情況下與租客合作。在ESR已竣工的直接管理資產(chǎn)組合中，約42%已獲得LEED、WELL及NABERS等可持續(xù)發(fā)展建筑認(rèn)證及評(píng)級(jí)。
從管治的角度而言，集團(tuán)致力于堅(jiān)持最高的企業(yè)治理標(biāo)準(zhǔn)，以確保其所有業(yè)務(wù)的問責(zé)制、透明度、公平性和誠(chéng)信度。在過去一年，集團(tuán)開始準(zhǔn)備2024年其首份聯(lián)合國(guó)支持的負(fù)責(zé)任投資原則（UN PRI）報(bào)告。為加強(qiáng)集團(tuán)在可持續(xù)融資領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，截至2023年末，集團(tuán)共完成7筆與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的貸款，總價(jià)值約40億美元。集團(tuán)亦繼續(xù)因其穩(wěn)健的ESG披露實(shí)踐而備受認(rèn)可，并維持在多個(gè)ESG基準(zhǔn)及全球評(píng)級(jí)（如GRESB、MSCI、Sustainalytics及ISS）的排名。
附注
1 基金管理EBITDA不包括分占若干聯(lián)營(yíng)公司的金融衍生資產(chǎn)公允價(jià)值。
2 管理費(fèi)收入相關(guān)資產(chǎn)管理規(guī)模不包括聯(lián)營(yíng)公司的資產(chǎn)管理規(guī)模及杠桿未催繳資本。
3 基于2023年12月31日之外幣匯率。
4僅限新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)；不包括上市房地產(chǎn)投資信托基金及聯(lián)營(yíng)公司。
5 僅限穩(wěn)定新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)。
6 按各國(guó)家各自的資產(chǎn)管理規(guī)模加權(quán)。
7 基于2024年3月20日之股份收市價(jià)8.73港元。
8 總資產(chǎn)管理規(guī)模包括聯(lián)營(yíng)公司呈報(bào)的資產(chǎn)管理規(guī)模，以及在杠桿基礎(chǔ)上假設(shè)私募基金及投資公司未催繳資本承擔(dān)之價(jià)值。
9指EBITDA，不包括股份酬金開支、分占若干聯(lián)營(yíng)公司的投資物業(yè)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)及金融衍生資產(chǎn)的公允價(jià)值，以及非核心業(yè)務(wù)的減值虧損；及于2022年亦不包括與ARA收購(gòu)相關(guān)的交易成本。
10 指PATMI，不包括與ARA收購(gòu)相關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)攤銷（扣除稅項(xiàng)）、有關(guān)ARA的股份酬金開支、分占若干聯(lián)營(yíng)公司的投資物業(yè)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)及金融衍生資產(chǎn)的公允價(jià)值，以及非核心業(yè)務(wù)的減值虧損；及于2022年亦不包括與ARA收購(gòu)相關(guān)的交易成本。
11 基于土地儲(chǔ)備等開發(fā)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。
關(guān)于 ESR
ESR 是由新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)的亞太區(qū)最大不動(dòng)產(chǎn)管理公司，以及全球最大的上市地產(chǎn)投資管理公司之一。我們管理的費(fèi)用相關(guān)資產(chǎn)超過 800 億美元，全面一體化的基金管理和開發(fā)平臺(tái)足跡遍布亞太區(qū)主要市場(chǎng)，包括中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳洲、新加坡、印度、新西蘭和東南亞，并涉足歐洲和美國(guó)。我們通過旗下私募基金業(yè)務(wù)，提供全面的不動(dòng)產(chǎn)投資方案及新經(jīng)濟(jì)地產(chǎn)開發(fā)機(jī)會(huì)，讓資本合作伙伴及客戶把握到亞太區(qū)最主要的長(zhǎng)期趨勢(shì)。我們的宗旨 ── 面向可持續(xù)未來(lái)的空間及投資方案 ── 促使我們進(jìn)行可持續(xù)和具影響力的管理，并且將環(huán)境和經(jīng)營(yíng)所在的社區(qū)視為業(yè)務(wù)的主要持份者。ESR在香港聯(lián)合交易所主板上市，現(xiàn)為富時(shí)全球股票指數(shù)系列（大型股）、恒生綜合指數(shù)及MSCI 香港指數(shù)的成份股。有關(guān) ESR 的詳細(xì)資料，請(qǐng)瀏覽網(wǎng)站www.esr.com。
