提供2012年財務業(yè)績預測
2011年第四季度
2011年全年
2012年業(yè)績預測
堪薩斯州威奇托2012年2月9日電 /美通社亞洲/ -- Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) 公布了2011年第四季度及全年財務業(yè)績，在組件交付量增加的推動下，營收實現強勁增長，核心經營業(yè)績表現穩(wěn)健。主要受2011年項目開發(fā)費用的影響，其中包括第四季度5000萬美元（合每股（$0.25美元））的稅前結轉損失費用（凈值），全年凈盈余出現下降。
2011年第四季度，受益于本季度交付量的提高，Spirit 的營收為12.19億美元，較上年同期的10.71億美元有所增長。
| 表1. 財務業(yè)績摘要（未經審計） | ||||||
| 第四季度 | 12個月 | |||||
| （單位：百萬美元，每股數據除外） | 2011年 | 2010年 | 變化 | 2011年 | 2010年 | 變化 |
| 營收 | $1,219 | $1,071 | 14% | $4,864 | $4,172 | 17% |
| 經營盈余 | $102 | $96 | 7% | $356 | $357 | (0%) |
| 經營盈余占營收的比例 | 8.4% | 9.0% | (60) BPS | 7.3% | 8.6% | (130) BPS |
| 凈盈余 | $60 | $62 | (2%) | $192 | $219 | (12%) |
| 凈盈余占營收的比例 | 5.0% | 5.8% | (80) BPS | 4.0% | 5.2% | (120) BPS |
| 每股盈余（完全稀釋后） | $0.42 | $0.44 | (5%) | $1.35 | $1.55 | (13%) |
| 完全稀釋后加權平均股數 | 142.3 | 141.8 | 142.3 | 141.0 | ||
2011年第四季度，主要受益于產量的增加（被項目開發(fā)費用部分抵消），經營盈余為1.02億美元，而上年同期則為9600萬美元。本季度凈盈余為6000萬美元（合完全稀釋后每股0.42美元），而上年同期則為6200萬美元（合完全稀釋后每股0.44美元）。（表1）
2011年全年營收增長17%，至48.64億美元。經營盈余為3.56億美元。全年凈盈余為1.92億美元（合完全稀釋后每股1.35美元），較上年的2.19億美元（合完全稀釋后每股1.55美元）下降12%。
該公司總裁兼首席執(zhí)行官 Jeff Turner 表示：“2011年，我們的核心業(yè)務取得了強勁的經營業(yè)績，我們還成功提高了業(yè)務生產力。盡管我們的有些開發(fā)項目在本年度遇到了挑戰(zhàn)，我們依然實現了很多重要里程碑，包括敲定787項目的前進計劃；波音 (Boeing) 決定啟動737 MAX 項目，而 Spirit 將在該項目中發(fā)揮重要作用；787和747-8貨機項目的認證和交付；以及 A350、G650和 G280 項目開發(fā)取得進展。隨著我們業(yè)務的持續(xù)良好開展，全球市場對當前和新一代大型民用飛機的需求正在不斷增加?！?/p>
Turner 稱：“我們于第四季度向我們的客戶交付了超過280款終端產品，較上年同期增長14%。其中包括我們的北卡羅來納州金斯頓工廠本季度向我們的法國圣納澤爾工廠交付的首批 A350 機身復合面板，這些產品已于近期交付客戶?！?/p>
Turner 總結說：“鑒于全球民用航空行業(yè)的長期前景看好，以及我們獨特的競爭地位和強勁的財務狀況，我們有能力為我們的股東創(chuàng)造長期價值。進入2012年，我們將專注于執(zhí)行和投資核心項目、提高盈利水平以及開發(fā)、支持認證和將新項目投產?！?/p>
2011年第四季度末，Spirit 的未交付訂單額增長超過5%，至320億美元，訂單量超過了交付量。Spirit 根據產品合同價、空客 (Airbus) 和波音公布的已確認訂單未交付數量以及其他客戶的已確認訂單數量來計算其未交付訂單金額。
Spirit 更新了其2011年第四季度的合約盈利能力預測，從而產生了稅前凈額為2100萬美元（合每股0.10美元）的有利累計追補調整，這主要與本季度完成的737合同項目的生產力和效率的提高有關，而上年同期的不利累計追補調整凈額為稅前1000萬美元。
此外，受新的生產計劃以及預測的組裝和供應鏈成本上升的影響，該公司 G280 項目的結轉損失費用稅前增加（2900萬美元）（合每股（0.14美元））；由于制造成本的增加，747-8項目的結轉損失費用稅前增加（1800萬美元）（合每股（0.09美元））；受工程設計調整成本上升的影響，A350一次性機翼項目的結轉損失費用稅前增加（300萬美元）（合每股（0.02美元））。
2011年第四季度的經營現金流為1.28億美元，而上年同期為3.64億美元。（表2）
| 表2. 現金流和流動性 | |||||
| 第四季度 | 12個月 | ||||
| （單位：百萬美元） | 2011年 | 2010年 | 2011年 | 2010年 | |
| 經營現金流 | $128 | $364 | ($48) | $125 | |
| 不動產、廠房和設備的購買 | ($86) | ($105) | ($250) | ($288) | |
| 12月31日 | 12月31日 | ||||
| 流動性 | 2011年 | 2010年 | |||
| 現金 | $178 | $482 | |||
| 總負債 | $1,201 | $1,197 | |||
截至2011年年末的現金余額為1.78億美元，較上年同期下降3.04億美元，反映了與生產力提高相關的庫存的增加和對新項目的持續(xù)投資。2011年年末，該公司6.5億美元的循環(huán)信貸額度仍未使用，其中約有2000萬美元被預留給財務信用證。截至第四季度末，債務余額為12.01億美元。
截至2011年第四季度末，該公司的信用評級保持不變，標準普爾 (Standard & Poor's) 預期穩(wěn)定，評級為 BB 級，穆迪投資者服務公司 (Moody's Investor Services) 預期穩(wěn)定，評級為 Ba2 級。
財務業(yè)績展望
基于2012年交付585至600架波音飛機的預測；B787組件交付量的預測；2012年交付約570架空客飛機的預測；Spirit 對其它客戶生產活動的內部預測；非生產營收預測；以及外匯匯率保持在2011年水平的預測，Spirit 2012年全年營收預計將介于52億美元至54億美元之間。
2012年完全稀釋后每股盈余預計將介于2.00美元至2.15美元之間，反映了核心項目的持續(xù)增長和順利執(zhí)行以及新項目向初步生產的轉化。
扣除資本支出后，經營現金流預計將超過5000萬美元，資本支出約為2.5億美元。
鑒于美國科研減稅政策 (Research Tax Credit) 的延期，2012年的實際稅率預計將介于31%至32%之間。（表3）
該公司財務業(yè)績預測的風險包括：787交付數量；高于預期的一次性和經常性項目開發(fā)成本；中程商務機市場的風險；能否達到預期的生產力和成本改進目標。
| 表3. 財務業(yè)績預測 | 2011年實際 | 2012年預測 | ||
| 營收 | 49億美元 | 52-54億美元 | ||
| 每股盈余（完全稀釋后） | 1.35美元 | 2.00-2.15美元 | ||
| 實際稅率 | 31% | 31%-32% | ||
| 經營現金流 | （480萬美元） | 超過3億美元 | ||
| 資本支出 | 2.5億美元 | 約2.5億美元 |
*實際稅率預測等因素已將科研減稅政策的延期所帶來的稅率優(yōu)惠考慮在內（假設稅率優(yōu)惠約為1.25%）
有關前瞻性陳述的警戒性聲明
本新聞稿中包含“前瞻性陳述”，此類陳述可能涉及很多風險和不確定因素。前瞻性陳述反映了該公司當前對未來事件的預期或預測。前瞻性陳述一般可通過以下一些前瞻性的措辭加以辨別，如“可能”、“將”、“應該”、“預計”、“預期”、“打算”、“估計”、“相信”、“預測”、“繼續(xù)”、“計劃”、“預見”或其它類似詞語，或這些詞語的否定形式，除非文意另有所指。這些陳述反映的是該公司管理層對未來事件的當前觀點，并且受一些已知及未知風險和不確定因素的影響。該公司的實際業(yè)績可能與這些前瞻性陳述中預測的結果產生重大出入。因此，該公司提醒投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述?？赡軐е聦嶋H結果與前瞻性陳述產生重大出入以及評估該公司前景時應當考慮的重要因素包括，但不限于：該公司繼續(xù)壯大業(yè)務和執(zhí)行增長戰(zhàn)略的能力（包括新項目的時間安排、執(zhí)行情況和盈利性）；該公司履行義務和管理與其新民用和商務飛機開發(fā)項目及相關經常性生產有關的成本的能力；利潤壓力以及額外飛機開發(fā)項目結轉損失的可能性；該公司適應某些飛機（包括但不僅限于波音 B737、B747、B767 和 B777 項目以及空客 A320 和 A380項目）生產速度提高的能力以及適應成本；全球經濟持續(xù)疲軟以及商業(yè)航空公司面臨的經濟挑戰(zhàn)、商業(yè)和消費者信心低迷以及全球金融和信貸市場持續(xù)動蕩的不利影響（包括但不僅限于無法避免歐洲主權債務危機）對商務及民用飛機需求和生產速度的影響；因全球經濟不確定性導致客戶取消或推遲訂單；重大事件的順利完成和及時執(zhí)行（例如：波音B787 新飛機的交付、空客 A350 XWB（超寬體）新飛機項目的首飛、認證和首次交付、獲得必要的監(jiān)管批準以及客戶對其所公布計劃表的遵守）；該公司與更多客戶達成具有盈利性供應協議的能力；與波音和空客這兩大客戶以及其他客戶之間的現有供應協議中各方履行協議要求的能力和客戶拖欠付款的風險；客戶訂單取消、延期或減少或勞資糾紛、恐怖活動對波音和空客飛機生產帶來的任何負面影響；疾病或流行性疾病的爆發(fā)對航空旅行需求或該公司業(yè)務產生的任何不利影響；養(yǎng)老金計劃資產收益和未來養(yǎng)老金債務貼現率變化的影響；該公司獲得其它資金或再融資債務的能力；來自原始設備制造商和其他飛機構件供應商的競爭；美國國內外政府法律法規(guī)的影響，如美國出口管制法、諸如《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act) 和英國《反賄賂法案》之類的美國和外國反腐敗法、環(huán)境法和代理法規(guī)；原材料和購置組件的成本和可用性；該公司能否成功延長與工會簽署的主要集體協商合同或就這些合同與工會重新協商；能否招聘和留住優(yōu)秀員工以及維系與代表眾多員工的工會之間的關系；美國及其他國家政府在國防方面的開支；該公司現金流和借款額度無法滿足更多資本需求或支付其債務利息和本金的可能性；如果利率大幅提高，該公司的現有高級擔保循環(huán)信貸額度可能需要支付更高利息；該公司利率和外匯避險計劃的有效性；當前或未來訴訟、賠償和監(jiān)管措施的結果或影響；該公司可能面臨的產品責任和保修索賠。以上列舉的因素并不詳盡，該公司無法預知一切可能令實際結果與前瞻性陳述大相徑庭的因素。這些因素僅述及截至發(fā)稿日期的情況，可能出現一些新的因素或上述因素的變化可能會對該公司的業(yè)務產生影響。與其它任何預測和預期一樣，這些陳述固然會受到不確定因素和情況變化的影響。若非法律要求，該公司概不承擔根據新信息、未來事件或其它情況公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。敬請讀者仔細查看該公司于2011年2月22日提交的2010年 10-K 表報告中的“風險因素”部分，獲取有關這些因素及其它可能影響該公司業(yè)務的因素的更完整討論。
附錄
部門業(yè)績
機身系統(tǒng)
2011年第四季度，機身系統(tǒng)部門營收為5.82億美元，較上年同期增長12%，這主要是受產量提高的推動。2011年第四季度，該部門的經營利潤率為16.6%，而2010年同期為13.1%。2011年第四季度，該部門錄得1700萬美元的有利稅前累計追補調整，這項調整主要與2011年第四季度完成的737合同中生產力和效率的提高有關。此外，由于制造成本上漲，該部門還錄得與747-8項目相關的1200萬美元稅前結轉損失。
推進系統(tǒng)
2011年第四季度，推進系統(tǒng)部門營收為3.22億美元，較上年同期增長22%，這主要是受產量提高的推動。2011年第四季度，該部門的經營利潤率為16.3%，而2010年同期為15.2%。2011年第四季度，該部門錄得600萬美元的有利稅前累計追補調整，這項調整主要與2011年第四季度完成的737合同項目中生產力和效率的提高有關。
機翼系統(tǒng)
2011年第四季度，機翼系統(tǒng)部門營收為3.14億美元，較上年同期增長9%，這主要是受產量提高的推動。2011年第四季度，該部門的經營利潤率為-2.6%，而2010年同期為9.7%。2011年第四季度，該部門錄得200萬美元的不利稅前累計追補調整。此外，該部門還錄得與 G280 項目相關的2900萬美元稅前結轉損失（受新的生產計劃以及裝配和供應鏈預期成本增加的推動）、與747-8項目相關的600萬美元稅前結轉損失（源自制造成本增加）以及與 A350 非經常性機翼項目相關的300萬美元稅前結轉損失（因工程設計變動成本增加）。
| 表4. 部門業(yè)績 | （未經審計） | （未經審計） | |||||
| 第四季度 | 12個月 | ||||||
| （單位：百萬美元） | 2011年 | 2010年 | 變化 | 2011年 | 2010年 | 變化 | |
| 部門營收 | |||||||
| 機身系統(tǒng) | $582.3 | $519.1 | 12.2% | $2,425.0 | $2,035.1 | 19.2% | |
| 推進系統(tǒng) | $321.7 | $262.8 | 22.4% | $1,221.5 | $1,061.8 | 15.0% | |
| 機翼系統(tǒng) | $313.6 | $287.7 | 9.0% | $1,207.8 | $1,067.4 | 13.2% | |
| 其它所有部門 | $1.3 | $1.5 | $9.5 | $8.1 | |||
| 部門營收總額 | $1,218.9 | $1,071.1 | 13.8% | $4,863.8 | $4,172.4 | 16.6% | |
| 部門經營盈余 | |||||||
| 機身系統(tǒng) | $96.8 | $67.9 | 42.6% | $318.5 | $292.3 | 9.0% | |
| 推進系統(tǒng) | $52.3 | $39.9 | 31.1% | $194.1 | $137.5 | 41.2% | |
| 機翼系統(tǒng) | ($8.3) | $27.9 | (129.7%) | $0.5 | $101.0 | (99.5%) | |
| 其它所有部門 | ($0.5) | $0.5 | $1.3 | ($1.8) | |||
| 部門經營盈余總額 | $140.3 | $136.2 | 3.0% | $514.4 | $529.0 | (2.8%) | |
| 未分配的企業(yè)銷售、一般和管理費用 | ($37.7) | ($35.6) | 5.9% | ($145.5) | ($139.7) | 4.2% | |
| 未分配的研發(fā)費用 | ($0.2) | ($1.4) | (85.7%) | ($1.9) | ($3.6) | (47.2%) | |
| 未分配的銷售成本 | $0.0 | ($3.3) | (100.0%) | ($10.9) | ($28.7) | (62.0%) | |
| 經營盈余總額 | $102.4 | $95.9 | 6.8% | $356.1 | $357.0 | (0.3%) | |
| 部門經營盈余占營收的比例 | |||||||
| 機身系統(tǒng) | 16.6% | 13.1% | 350 BPS | 13.1% | 14.4% | (130) BPS | |
| 推進系統(tǒng) | 16.3% | 15.2% | 110 BPS | 15.9% | 12.9% | 300 BPS | |
| 機翼系統(tǒng) | (2.6%) | 9.7% | (1,230) BPS | 0.0% | 9.5% | (950) BPS | |
| 所有其它部門 | (38.5%) | 33.3% | 13.7% | (22.2%) | |||
| 部門經營盈余總額占營收的比例 | 11.5% | 12.7% | (120) BPS | 10.6% | 12.7% | (210) BPS | |
| 經營盈余總額占營收的比例 | 8.4% | 9.0% | (60) BPS | 7.3% | 8.6% | (130) BPS | |
| Spirit組件交付數據表 | ||||||
| （一套組件相當于一架飛機） | ||||||
| 2010年 Spirit AeroSystems交付量 | ||||||
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 2010年總交付量 | ||
| B737 | 94 | 96 | 93 | 89 | 372 | |
| B747 | 3 | 1 | 2 | 4 | 10 | |
| B767 | 3 | 4 | 3 | 5 | 15 | |
| B777 | 21 | 18 | 14 | 14 | 67 | |
| B787 | 5 | 4 | 4 | 3 | 16 | |
| 合計 | 126 | 123 | 116 | 115 | 480 | |
| A320系列 | 102 | 95 | 75 | 96 | 368 | |
| A330/340 | 25 | 23 | 5 | 19 | 72 | |
| A380 | 1 | 5 | 7 | 5 | 18 | |
| 合計 | 128 | 123 | 87 | 120 | 458 | |
| 商務/支線飛機* | 6 | 7 | 7 | 11 | 31 | |
| Spirit 合計 | 260 | 253 | 210 | 246 | 969 | |
| 2011年 Spirit AeroSystems交付量 | ||||||
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 2011年總交付量 | ||
| B737 | 93 | 97 | 95 | 92 | 377 | |
| B747 | 4 | 3 | 4 | 6 | 17 | |
| B767 | 5 | 6 | 6 | 6 | 23 | |
| B777 | 16 | 22 | 21 | 19 | 78 | |
| B787 | 6 | 7 | 5 | 7 | 25 | |
| 合計 | 124 | 135 | 131 | 130 | 520 | |
| A320 系列 | 103 | 91 | 103 | 106 | 403 | |
| A330/340 | 18 | 26 | 24 | 25 | 93 | |
| A380 | 6 | 5 | 7 | 6 | 24 | |
| 合計 | 127 | 122 | 134 | 137 | 520 | |
| 商務/支線飛機 | 10 | 13 | 12 | 14 | 49 | |
| Spirit 合計 | 261 | 270 | 277 | 281 | 1,089 | |
| *之前僅包括 Hawker-Beechcraft 產品?，F在包括 Spirit 的商務和支線飛機交付量。 | |
| Spirit AeroSystems Holdings, Inc. | |||||||||||
| 簡明合并經營報表 | |||||||||||
| （未經審計） | |||||||||||
| 截至2011年12月31日的3個月 | 截至2010年12月31日的3個月 | 截至2011年12月31日的12個月 | 截至2010年12月31日的12個月 | ||||||||
| （單位：百萬美元，每股數據除外） | |||||||||||
| 凈營收 | $ | 1,218.9 | $ | 1,071.1 | $ | 4,863.8 | $ | 4,172.4 | |||
| 經營成本和費用： | |||||||||||
| 銷售成本 | 1,066.5 | 918.7 | 4,312.1 | 3,607.9 | |||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 41.4 | 40.1 | 159.9 | 156.0 | |||||||
| 研發(fā)費用 | 8.6 | 16.4 | 35.7 | 51.5 | |||||||
| 經營成本和費用合計 | 1,116.5 | 975.2 | 4,507.7 | 3,815.4 | |||||||
| 經營盈余 | 102.4 | 95.9 | 356.1 | 357.0 | |||||||
| 利息費用和財務費用攤銷 | (15.9) | (18.5) | (77.5) | (59.1) | |||||||
| 利息收入 | 0.1 | 0.1 | 0.3 | 0.3 | |||||||
| 其它收入（費用）凈值 | 1.4 | (0.1) | 1.4 | (0.4) | |||||||
| 不計所得稅和關聯企業(yè)股權凈虧損的盈余 | 88.0 | 77.4 | 280.3 | 297.8 | |||||||
| 所得稅準備金 | (27.3) | (15.4) | (86.9) | (78.2) | |||||||
| 不計關聯企業(yè)股權凈虧損的盈余 | 60.7 | 62.0 | 193.4 | 219.6 | |||||||
| 關聯企業(yè)的股權凈虧損 | (0.3) | (0.1) | (1.0) | (0.7) | |||||||
| 凈盈余 | $ | 60.4 | $ | 61.9 | $ | 192.4 | $ | 218.9 | |||
| 每股盈余 | |||||||||||
| 基本 | $ | 0.43 | $ | 0.44 | $ | 1.36 | $ | 1.56 | |||
| 股數 | 139.4 | 138.4 | 139.2 | 137.9 | |||||||
| 稀釋后 | $ | 0.42 | $ | 0.44 | $ | 1.35 | $ | 1.55 | |||
| 股數 | 142.3 | 141.8 | 142.3 | 141.0 | |||||||
| Spirit AeroSystems Holdings, Inc. | |||||
| 簡明合并資產負債表 | |||||
| （未經審計） | |||||
| 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | ||||
| （單位：百萬美元） | |||||
| 流動資產 | |||||
| 現金和現金等價物 | $ | 177.8 | $ | 481.6 | |
| 應收賬款凈值 | 267.2 | 200.2 | |||
| 庫存凈值 | 2,630.9 | 2,507.9 | |||
| 其它流動資產 | 79.9 | 105.0 | |||
| 流動資產合計 | 3,155.8 | 3,294.7 | |||
| 不動產、廠房和設備凈值 | 1,615.7 | 1,470.0 | |||
| 養(yǎng)老金資產 | 118.8 | 172.4 | |||
| 其它資產 | 152.1 | 164.9 | |||
| 資產合計 | $ | 5,042.4 | $ | 5,102.0 | |
| 流動負債 | |||||
| 應付賬款 | $ | 559.4 | $ | 443.5 | |
| 應計費用 | 224.3 | 219.6 | |||
| 長期債務的流動部分 | 48.9 | 9.5 | |||
| 短期預付款 | 8.8 | 169.4 | |||
| 短期遞延營收 | 28.5 | 302.6 | |||
| 其它流動負債 | 43.6 | 19.5 | |||
| 流動負債合計 | 913.5 | 1,164.1 | |||
| 長期債務 | 1,152.0 | 1,187.3 | |||
| 長期預付款 | 655.9 | 655.2 | |||
| 遞延營收和其它遞延貸項 | 34.7 | 29.0 | |||
| 養(yǎng)老金/OPEB 債務 | 84.2 | 72.5 | |||
| 其它負債 | 237.4 | 183.0 | |||
| 權益 | |||||
| 優(yōu)先股（面值0.01美元），已授權10,000,000股，沒有已發(fā)行股 | - | - | |||
| A 類普通股（面值0.01美元），已授權200,000,000股，分別發(fā)行118,560,926股和107,201,314股 | 1.2 | 1.1 | |||
| B 類普通股（面值0.01美元），已授權150,000,000股，分別發(fā)行24,304,717股和34,897,388股 | 0.2 | 0.3 | |||
| 其它實收資本 | 995.9 | 983.6 | |||
| 其它綜合虧損總額 | (126.2) | (75.3) | |||
| 留存收益 | 1,093.1 | 900.7 | |||
| 股東權益合計 | 1,964.2 | 1,810.4 | |||
| 非控制性權益 | 0.5 | 0.5 | |||
| 權益合計 | 1,964.7 | 1,810.9 | |||
| 負債和權益合計 | $ | 5,042.4 | $ | 5,102.0 | |
| Spirit AeroSystems Holdings, Inc. | |||||
| 簡明合并現金流報表 | |||||
| （未經審計） | |||||
| 截至2011年12月31日的12個月 | 截至2010年12月31日的12個月 | ||||
| （單位：百萬美元） | |||||
| 經營活動 | |||||
| 凈盈余 | $ | 192.4 | $ | 218.9 | |
| 凈盈余和經營活動（使用的）凈現金的對賬調整項 | |||||
| 折舊費用 | 129.2 | 115.3 | |||
| 攤銷費用 | 10.5 | 12.7 | |||
| 員工股票薪酬費用 | 11.2 | 28.8 | |||
| 不良債務費用 | 1.4 | - | |||
| 股票支付協議帶來的超額稅收收益 | (1.3) | (5.0) | |||
| 資產處理帶來的損失 | 1.0 | 0.7 | |||
| 外匯交易產生的損失 | 1.0 | 4.8 | |||
| 遞延稅 | 21.6 | 48.5 | |||
| 長期稅惠準備金 | (6.1) | (9.7) | |||
| 養(yǎng)老金和其它退休后福利凈值 | (9.6) | (8.9) | |||
| 補助收入 | (5.4) | (3.1) | |||
| 關聯企業(yè)的股權凈虧損 | 1.0 | 0.7 | |||
| 資產和負債變動 | |||||
| 應收賬款 | (66.3) | (41.6) | |||
| 庫存凈值 | (121.6) | (300.3) | |||
| 應付款項和應計負債 | 100.2 | 26.9 | |||
| 預付款 | (159.9) | (140.3) | |||
| 遞延營收和其它遞延貸項 | (265.9) | 181.8 | |||
| 其它 | 118.9 | (5.1) | |||
| 經營活動（使用的）凈現金 | (47.7) | 125.1 | |||
| 投資活動 | |||||
| 不動產、廠房和設備的購買 | (249.7) | (288.1) | |||
| 其它 | 0.5 | (0.3) | |||
| 投資活動（使用的）凈現金 | (249.2) | (288.4) | |||
| 融資活動 | |||||
| 循環(huán)信貸額度收益 | 30.0 | 150.0 | |||
| 循環(huán)信貸額度支付 | (30.0) | (150.0) | |||
| 債券發(fā)行收益 | 300.0 | ||||
| 債務本金支付 | (8.0) | (9.6) | |||
| 債務發(fā)行和融資成本 | 0.4 | (18.0) | |||
| 股票支付協議產生的超額稅收收益 | 1.3 | 5.0 | |||
| 融資活動（使用的）凈現金 | (6.3) | 277.4 | |||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (0.6) | (1.5) | |||
| 期內現金和現金等價物的凈減值 | (303.8) | 112.6 | |||
| 期初現金和現金等價物 | 481.6 | 369.0 | |||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 177.8 | $ | 481.6 | |
