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中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司宣布2016年第四季度及2016財(cái)年財(cái)務(wù)結(jié)果

營(yíng)收及利潤(rùn)收入達(dá)到導(dǎo)向指標(biāo),營(yíng)收為12億美金,凈利潤(rùn)為1.016億美金
提出2017財(cái)年業(yè)績(jī)導(dǎo)向指標(biāo),營(yíng)收在12至13億美金之間,凈利潤(rùn)在8500到1億美金

中國(guó)哈爾濱2017年3月16日電 /美通社/ -- 中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司(納斯達(dá)克股票代碼:CXDC,“中國(guó)鑫達(dá)”或“公司”),一家在中國(guó)主要從事汽車(chē)專(zhuān)用高分子復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的領(lǐng)先特種化工企業(yè),今天宣布其截止2016年12月31日第四季度及2016財(cái)年的財(cái)務(wù)結(jié)果。

2016年第四季度財(cái)務(wù)亮點(diǎn)

  • 總收入為3.778億美元,較2015年同期上漲了38.5%,較上季上漲了13.9%
  • 毛利潤(rùn)為8,216萬(wàn)美元,較2015年同期上漲了58.3%,較上季上漲了18.0%
  • 毛利率為21.8%,較2015年同期上漲2.7%,較上季上漲0.8%
  • 凈利潤(rùn)為3,672萬(wàn)美元,較2015年同期上漲36.9%,較上季上漲了81.7%
  • EBITDA為5,823萬(wàn)美元,較2015同期上漲13.7%,較上季上漲26.2%
  • 總發(fā)貨量125,525噸,較2015年同期上漲了30.4%,較上季上升了15.5%

2016財(cái)年財(cái)務(wù)亮點(diǎn)

  • 總收入為12.017億美元,較2015財(cái)年的9.992億美元上漲20.3%
  • 毛利潤(rùn)為2.470 億美元,較2015財(cái)年的1.814億美元上漲36.2%
  • 毛利率為20.6%,相比2015財(cái)年為18.2%
  • 凈利潤(rùn)為1.016 億美元,相比2015財(cái)年為0.837億美元
  • EBITDA為1.947億美金,相比2015財(cái)年上漲13.1%
  • 總發(fā)貨量為400,316噸,較2015財(cái)年的332,144噸上漲20.5%

“我們很高興看到在四季度由新增長(zhǎng)地區(qū)的客戶旺盛的需求的驅(qū)動(dòng)下,我們實(shí)現(xiàn)2016的收入和凈利潤(rùn)的預(yù)期指標(biāo)。我們?cè)诮衲甑谒募径鹊膹?qiáng)勁財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以及2016財(cái)年的穩(wěn)定業(yè)績(jī)符合我們對(duì)中國(guó)汽車(chē)供應(yīng)鏈穩(wěn)定復(fù)蘇的預(yù)期,”董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官韓杰說(shuō)到?!案鶕?jù)中國(guó)汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)的資料顯示,中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)在2016年比2015年增長(zhǎng)了14.5%。改善的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境改善了商業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境,并幫助我們的利潤(rùn)率有所提升。

“我們尤其高興地看到公司新生產(chǎn)基地主要帶來(lái)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng),我們的四川基地于2016年7月投產(chǎn),這是我們企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要里程碑。四川基地最終將為國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增加30萬(wàn)噸的年產(chǎn)能,屆時(shí)國(guó)內(nèi)的總產(chǎn)能將達(dá)到69萬(wàn)噸。除了我們?cè)谖髂虾腿A東地區(qū)持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)發(fā)展之外,四川基地還將我們的地理覆蓋范圍擴(kuò)展到我們已建立的東北基地之外,從而在中國(guó)南部和中部地區(qū)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步的增長(zhǎng)。

“四川工廠會(huì)大幅擴(kuò)大了我們?cè)谥袊?guó)的汽車(chē)業(yè)務(wù)的規(guī)模,同時(shí)我們依然將汽車(chē)應(yīng)用領(lǐng)域作為我們的核心業(yè)務(wù),新基地包括高端的精密設(shè)備,這將使我們能夠?qū)⑽覀兊漠a(chǎn)品平臺(tái)更加多元化,包括:高鐵航天、生物可降解材料、醫(yī)療級(jí)材料、食品包裝電子和電氣產(chǎn)品以及新能源和電力設(shè)備等領(lǐng)域,這將有助于推動(dòng)公司可持續(xù)的長(zhǎng)期發(fā)展。

“我們?cè)诘习莸幕貙?zhuān)注于海外市場(chǎng)的高端產(chǎn)品。我們計(jì)劃在2017年7月底之前完成安裝45條生產(chǎn)線,并達(dá)到12,000噸的年產(chǎn)能,另外還將在2018年1月底之前完成另外50條生產(chǎn)線的安裝,年產(chǎn)量為13,000噸。屆時(shí)AL Composites Materials FZE(“迪拜鑫達(dá)”)將具有25,000噸的年產(chǎn)能。迪拜的工廠將以海外市場(chǎng)的高端產(chǎn)品為目標(biāo),并將最終實(shí)現(xiàn)進(jìn)入歐洲,并擴(kuò)張到在中東、俄羅斯和其他國(guó)際區(qū)域和市場(chǎng)。

中國(guó)鑫達(dá)將繼續(xù)重視與客戶的深度合作關(guān)系,并致力于通過(guò)勤奮和創(chuàng)新的文化創(chuàng)造價(jià)值。我們預(yù)計(jì),在我們的產(chǎn)能的提高的支撐下,進(jìn)入新市場(chǎng),多元化的客戶群和國(guó)際銷(xiāo)售的升級(jí)而推動(dòng)的我們的戰(zhàn)略計(jì)劃的持續(xù)執(zhí)行,將有助于公司的收入增長(zhǎng)和盈利能力的提升。對(duì)于2017財(cái)年,我們預(yù)計(jì)的收入在12億美元到13億美元之間,凈收入0.85億美元和1.0億美元。

2016年第四季度財(cái)務(wù)結(jié)果

2016年第四季度總收入為3.778億美元,相比2015年同期的總收入2.728億美元,增長(zhǎng)了1.05億美元,上升了38.5%。同比增長(zhǎng)主要是由于我們的產(chǎn)品銷(xiāo)售量增長(zhǎng)30.4%,人民幣銷(xiāo)售價(jià)格平均增長(zhǎng)11.7%。

2016年第四季度的收入增長(zhǎng)是由于我們的產(chǎn)品在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求增長(zhǎng),以及我們通過(guò)積極努力擴(kuò)大的在四川新工廠和擴(kuò)大海外的銷(xiāo)量。我們?cè)谌A南地區(qū)銷(xiāo)量增長(zhǎng)422.0%,中部地區(qū)銷(xiāo)量增長(zhǎng)121.0%,華東地區(qū)銷(xiāo)量增長(zhǎng)39.2%,西南地區(qū)銷(xiāo)量增長(zhǎng)16.7%。 2016年第四季度海外銷(xiāo)售額為3,770萬(wàn)美元,占總銷(xiāo)售額的10.0%,反映了公司2016財(cái)年度海外市場(chǎng)銷(xiāo)售的恢復(fù)。

2016年第四季度,高端產(chǎn)品(PA66,PA6,塑料合金,PLA,POM和PPO)的收入占總收入的82.8%,相比去年同期為81.1%。公司繼續(xù)將其生產(chǎn)組合從傳統(tǒng)聚合物材料轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品,這是由于:(i)改性塑料的在中國(guó)的豪華車(chē)型中有更大的增長(zhǎng)潛力;(ii)中國(guó)政府對(duì)節(jié)能汽車(chē)的推廣需求的增加,以及(iii)終端消費(fèi)青睞中國(guó)和德國(guó)合資企業(yè)以及美國(guó)和日本合資企業(yè)的制造商制造的高端合資汽車(chē)品牌,導(dǎo)致制造商傾向于使用更多和更高端改性塑料。

2016年第四季度毛利潤(rùn)為8230萬(wàn)美元,相比2015年同期為5200萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了3030萬(wàn)美元,即58.3%。毛利率為21.8%,相比2015年第四季度的19.1%,毛利率上漲的主要原因是由于海外銷(xiāo)售的高利潤(rùn)率產(chǎn)品的增加。

2016年第四季度的管理費(fèi)用(G&A)為990萬(wàn)美元,相比2015年同期為650萬(wàn)美元,增加了340萬(wàn)美元,即52.3%。增加的主要原因是由于員工的增加所導(dǎo)致的工資增加,包括獎(jiǎng)金和福利費(fèi)用。按百分比計(jì)算,2016年第四季度的管理費(fèi)用為2.6%,而2015年同期為2.4%。

2016年第四季度的研發(fā)費(fèi)用為2930萬(wàn)美元,較2015年同期的280萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了2650萬(wàn)美元,增幅為946.4%。增加主要是由于(i)加大研發(fā)活動(dòng)以滿足歐洲潛在客戶的更高質(zhì)量要求, 研發(fā)費(fèi)增加1530萬(wàn)美元;(ii) 除公司持續(xù)在汽車(chē),船舶,飛機(jī),高速鐵路,3D打印材料,可生物降解塑料和醫(yī)療設(shè)備應(yīng)用以外,第四季度新增加針對(duì)新電子電器,新能源應(yīng)用,電力設(shè)備,航空設(shè)備和海洋工程應(yīng)用的研發(fā)工作, 研發(fā)費(fèi)增加1000萬(wàn)美元;(iii) 四川企業(yè)集團(tuán)有限公司(“四川鑫達(dá)”)在建工程(CIP)轉(zhuǎn)為研發(fā)固定資產(chǎn)后增加的研發(fā)類(lèi)折舊費(fèi)用為9萬(wàn)美元;截至2016年12月31日,正在進(jìn)行的研發(fā)項(xiàng)目數(shù)量為212個(gè)。

2016年第四季度的營(yíng)業(yè)收入為4,260萬(wàn)美元,相比2015年同期為4,230萬(wàn)美元,增加了30萬(wàn)美元,即0.7%。這一增長(zhǎng)主要是由于毛利率提升,部分被增加研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用抵消。

2016年第四季度的凈利息支出為760萬(wàn)美元,相比2015年同期的凈利息支出為930萬(wàn)美元,主要是由于(i)利息支出減少170萬(wàn)美元,原因是平均利率下降2016年第四季度的利率為4.5%,而2015年同期為5.2%,(ii)由于2016年第四季度平均存款余額增加至2.826億美元,利息收入略有增長(zhǎng)而2015年同期為2.65億美元,部分被(iii)2016年第四季度的平均短期和長(zhǎng)期貸款余額增加至7.274億美元,相比2015年同期為4.162億美元,以及(iv)2016年第四季度的平均利率下降至1.8%,相比2015年同期為2.2%。

2016年第四季度的所得稅費(fèi)用為230萬(wàn)美元,實(shí)際所得稅率為6.0%,相比2015年同期的實(shí)際所得稅率為19.2%。有效稅率的下降主要是由于以獲得免征所得稅的AL Composites Materials FZE(“迪拜鑫達(dá) )對(duì)合并公司利潤(rùn)的更大貢獻(xiàn)。 2016年第四季度的有效所得稅率與中華人民共和國(guó)(中國(guó))25%的法定所得稅率不同,主要原因是(i)迪拜鑫達(dá)的零稅率,(ii)四川鑫達(dá)優(yōu)惠稅率,以及(iii)較高的研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除,部分被(iv)估值準(zhǔn)備金增加對(duì)累計(jì)虧損部分子公司的遞延所得稅資產(chǎn)的影響,(v)不可抵扣費(fèi)用的影響所抵消。

2016年第四季度的凈利潤(rùn)為3670萬(wàn)美元,而、相比2015年同期為2680萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了990萬(wàn)美元,即36.9%?;竞蛿偙∶抗墒找鏋?.56美元,相比之下2015年第四季度基本和稀釋每股收益為0.41美元。

截至2016年12月31日的三個(gè)月,用于計(jì)算基本及攤薄每股收益的平均股份數(shù)目為4,950萬(wàn)股,2015同期為4,930萬(wàn)股。

2016年的第四季度調(diào)整息稅折舊與攤銷(xiāo)前利潤(rùn)為5,820萬(wàn)美元,相比2015年同期的5,120萬(wàn)美元,增加了700萬(wàn)美元,即13.7%。于調(diào)整息稅折舊與攤銷(xiāo)前利潤(rùn)、非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量和最新公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等價(jià)物調(diào)節(jié)的詳細(xì)情況,請(qǐng)參見(jiàn)本新聞稿最后的財(cái)務(wù)報(bào)表 。

2016全年財(cái)務(wù)結(jié)果

2016財(cái)年的總收入為12.017億美元,相比2015財(cái)年的收入為9.094億美元增長(zhǎng)了2.025億美元,增長(zhǎng)20.3%。收入的上漲主要是由于我們的產(chǎn)品銷(xiāo)售量增長(zhǎng)20.5%,人民幣銷(xiāo)售價(jià)格平均增長(zhǎng)4.8%。

2016年度的收入增長(zhǎng)是由于國(guó)內(nèi)中國(guó)市場(chǎng)對(duì)我們產(chǎn)品的需求增長(zhǎng),我們積極努力擴(kuò)大我們?cè)谒拇ǖ男禄氐目蛻粢约拔覀冊(cè)诤M獾匿N(xiāo)量。我們?cè)谌A南地區(qū)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)196.7%,中部中國(guó)112.4%,西南地區(qū)39.4%和華東地區(qū)35.6%。 2016財(cái)年海外銷(xiāo)售額為1.102億美元,占總銷(xiāo)售額的9.2%,增長(zhǎng)了3860萬(wàn)美元,即53.9%。這一增長(zhǎng)反映了我們努力減少我們?cè)谥袊?guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷(xiāo)售集中度。

高端產(chǎn)品(PA66,PA6,塑料合金,PLA,POM和PPO)的銷(xiāo)售額占2016財(cái)年總營(yíng)收的81.3%的,相比2015同期為79.1%。公司繼續(xù)將其生產(chǎn)組合從傳統(tǒng)聚合物材料轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品,這是由于:(i)改性塑料的在中國(guó)的豪華汽車(chē)模型中有更大的增長(zhǎng)潛力;(ii)中國(guó)政府對(duì)節(jié)能汽車(chē)的推廣需求的增加,以及(iii)終端消費(fèi)者青睞中國(guó)和德國(guó)合資企業(yè)以及美國(guó)和日本合資企業(yè)的制造商制造的高端汽車(chē)品牌,導(dǎo)致制造商傾向于使用更多和更高端改性塑料。

2016財(cái)年毛利潤(rùn)為2.47億美元,相比2015財(cái)年的1.814億美元增長(zhǎng)了6560萬(wàn)美元,增長(zhǎng)36.2%。 2016年度的毛利率由2015年度的18.2%提高至20.6%,主要是由于海外銷(xiāo)售利潤(rùn)上漲。

2016財(cái)年的管理費(fèi)用為3,000萬(wàn)美元,相比2015財(cái)年的2380萬(wàn)美元增長(zhǎng)620萬(wàn)美元,增長(zhǎng)26.1%。這一增加主要是由于(i)580萬(wàn)美元付給新增的管理層及員工元的工資和福利費(fèi)用,(ii)旅費(fèi)和交通費(fèi)用80萬(wàn)美元,(iii)40萬(wàn)美元的顧問(wèn)費(fèi)用,以及(iv)40萬(wàn)美元的租金費(fèi)用,部分被(v)減少150萬(wàn)美元的非所得稅費(fèi)用所抵消。

2016年的研發(fā)費(fèi)用為4,800萬(wàn)美元,相比2015年的2110萬(wàn)美元增長(zhǎng)了2690萬(wàn)美元,即127.5%。這一增長(zhǎng)主要是由于:(i)加大研發(fā)活動(dòng)以滿足歐洲潛在客戶的更高質(zhì)量要求, 研發(fā)費(fèi)增加1530萬(wàn)美元;(ii) 除公司持續(xù)在汽車(chē),船舶,飛機(jī),高速鐵路,3D打印材料,可生物降解塑料和醫(yī)療設(shè)備應(yīng)用以外,第四季度新增加針對(duì)新電子電器,新能源應(yīng)用,電力設(shè)備,航空設(shè)備和海洋工程應(yīng)用的研發(fā)工作, 研發(fā)費(fèi)增加1000萬(wàn)美元; (iii) 四川企業(yè)集團(tuán)有限公司(“四川鑫達(dá)”)在建工程(CIP)轉(zhuǎn)為研發(fā)固定資產(chǎn)后增加的研發(fā)類(lèi)折舊費(fèi)用為9萬(wàn)美元。

2016財(cái)年運(yùn)營(yíng)收入為1.677億美元,2015財(cái)年為1.35億美元,增長(zhǎng)3270萬(wàn)美元,增長(zhǎng)24.2%。這一增長(zhǎng)是由于毛利率較高,部分被一般和行政費(fèi)用增加以及研發(fā)費(fèi)用增加所抵消。

2016財(cái)年所得稅費(fèi)用為1740萬(wàn)美元,實(shí)際所得稅率為14.6%,與2015財(cái)年的實(shí)際所得稅率17.9%相比有所下降 。2016年度的有效所得稅率下降主要是由于迪拜鑫達(dá)免征所得稅對(duì)合并公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)較大。2016財(cái)年的有效所得稅率與中國(guó)法定所得稅率25%有所不同,主要原因是(i)迪拜鑫達(dá)的零稅率,(ii)四川鑫達(dá)優(yōu)惠稅率(iii)扣除部分抵銷(xiāo)的較高研發(fā)費(fèi)用,(vi)由不受中國(guó)所得稅影響的英屬維爾京群島實(shí)體海輝有限公司債務(wù)清償而產(chǎn)生的損失,iv )對(duì)累計(jì)虧損狀況下某些附屬公司的遞延所得稅資產(chǎn)的估值準(zhǔn)備金增加,以及(五)不可扣減費(fèi)用的影響。

2016財(cái)年的凈收入為1.016億美元,相比2015財(cái)年的凈收入8,370萬(wàn)美元,增長(zhǎng)了1790萬(wàn)美元,即21.4%。 2016財(cái)年基本和攤薄每股收益為1.54美元,而2015財(cái)年基本和攤薄每股收益為1.27美元。

用于計(jì)算2016年財(cái)政年度基本和攤薄每股收益的平均股數(shù)為4,940萬(wàn)股,2015財(cái)年同期為4,920萬(wàn)股。

2016財(cái)年的調(diào)整息稅折舊與攤銷(xiāo)前利潤(rùn)為1.976億美元,相比2015財(cái)年的1.722億美元,增長(zhǎng)了2250萬(wàn)美元,即13.1%。非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量和最新公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等價(jià)物調(diào)節(jié)的詳細(xì)情況,請(qǐng)參見(jiàn)本新聞稿最后的財(cái)務(wù)報(bào)表。 

財(cái)務(wù)狀況

截至2016年12月31日,本公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物1.681億美元,商業(yè)銀行定期存款1.848億美元,流動(dòng)資金(流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債)2.395億美元,流動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債)為1.2。截至2016年12月31日的股東權(quán)益為6.343億美元,較2015年12月31日的5.78億美元增長(zhǎng)9.7%。

由于公司2016財(cái)年銷(xiāo)售額的增加,庫(kù)存相比于2015財(cái)年年底的財(cái)政年度減少4.7%。截至2016年年底廠房和設(shè)備凈額與去年同期相比,增加了41.1%,為8.66億美元,主要原因是2016年初向迪拜鑫達(dá)交付設(shè)備。設(shè)備供應(yīng)商的預(yù)付款比2015年財(cái)政年度減少了92.2%,至2014年年底的1,420萬(wàn)美元,主要是由于向迪拜新達(dá)交付設(shè)備。短期和長(zhǎng)期銀行貸款總額比截至2015年底財(cái)政年度的6.943億美元增加了77.2%,達(dá)到6.943億美元,這是由于利用了現(xiàn)有的信貸額度,并取得了1.8億美元的銀團(tuán)貸款贖回我們截至2019年2月4日的11.75%擔(dān)保高級(jí)票據(jù)。我們認(rèn)為我們目前的債務(wù)水平是可控的。我們將可管理債務(wù)水平定義為總短期和長(zhǎng)期貸款以及應(yīng)付票據(jù)總額與總資產(chǎn)之和。

2016年8月29日,本公司全數(shù)贖回截至2019年2月4日的所有11.75%有保證優(yōu)先票據(jù)(「優(yōu)先票據(jù)」),加上贖回日應(yīng)計(jì)及未付利息。贖回優(yōu)先票據(jù)所支付的總金額為1.666億美元,加上贖回日的累計(jì)未付利息,導(dǎo)致2016年第三季度的債務(wù)清償虧損為一次性非營(yíng)業(yè)費(fèi)1,900萬(wàn)美元。2016年8月22日,本公司之全資附屬公司鑫達(dá)控股(香港)有限公司與渣打銀行牽頭的銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合達(dá)成一項(xiàng)貸款融資協(xié)議,總金額為1.8億元。根據(jù)與渣打銀行的協(xié)議,貸款融資的收益主要用于贖回優(yōu)先票據(jù)。

最新動(dòng)態(tài)

2017年2月17日,本公司發(fā)布新聞稿,宣布其董事會(huì)已于2017年2月26日 收到其董事長(zhǎng)兼CEO及韓先生全資擁有之BVI公司XD Engineering Plastics Company Limited 及摩根士丹利之附屬公司摩根史丹利亞洲私募基金(統(tǒng)稱(chēng)為“買(mǎi)方團(tuán)”),以收購(gòu)所有尚未由買(mǎi)方聯(lián)盟實(shí)際擁有的本公司已發(fā)行的普通股股份在“私有化”交易(“交易“),每股普通股現(xiàn)金5.21美元。該價(jià)格相對(duì)于公司2017年2月15日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)約28.6%,對(duì)過(guò)去30個(gè)交易日的平均收市價(jià)溢價(jià)約29.3%。買(mǎi)方團(tuán)預(yù)期董事會(huì)將任命一個(gè)獨(dú)立董事組成的特別委員會(huì)審議該提案,并向董事會(huì)提出建議。提案函還指出,買(mǎi)方團(tuán)不會(huì)推進(jìn)擬議交易,除非獲得特別委員會(huì)的批準(zhǔn),且擬議交易須符合不可豁免條件,需要獲得除了買(mǎi)方團(tuán)以外股東的過(guò)半投票通過(guò)。買(mǎi)方團(tuán)目前實(shí)質(zhì)擁有本公司已授予及發(fā)行的普通股股份約74%。

董事會(huì)設(shè)立了一個(gè)由無(wú)利害關(guān)系的董事成員組成的特別委員會(huì)(“特別委員會(huì)”)審議該提案。特別委員會(huì)由本公司下列獨(dú)立董事組成:勞倫斯·萊頓先生,李峰先生和翟林遠(yuǎn)先生,并由萊頓先生擔(dān)任特別委員會(huì)主席。特別委員會(huì)將負(fù)責(zé)評(píng)估,談判和向董事會(huì)建議任何涉及本公司與一個(gè)或多個(gè)第三方進(jìn)行戰(zhàn)略交易的提案。特別委員會(huì)聘請(qǐng)將包括獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn),以協(xié)助評(píng)估該提案以及買(mǎi)方團(tuán)可能提出的任何其他提案。

特別委員會(huì)提醒本公司股東和其他人考慮買(mǎi)賣(mài)公司證券時(shí),特別委員會(huì)沒(méi)有對(duì)提案作出任何決定。不能保證買(mǎi)方團(tuán)或任何其他人將完成任何最終的要約,與擬議交易相關(guān)的任何最終協(xié)議將被執(zhí)行,或者此或任何其他交易將被批準(zhǔn)或完成。

2016年12月8日公司在取得大股東初步同意函與董事會(huì)初步?jīng)Q議的前提下,于2016年12月12日與四川南充市人民政府簽署了意向戰(zhàn)略投資協(xié)議,但項(xiàng)目用地存在不確定性,最終公司于2017年3月13日與政府土地局簽訂了《土地出讓合同》,并預(yù)計(jì)于2017年3月17日與中國(guó)四川省南充市順慶區(qū)人民政府簽署30萬(wàn)噸生物復(fù)合材料項(xiàng)目以及增材制造用復(fù)合材料項(xiàng)目、2萬(wàn)噸功能母料項(xiàng)目的正式協(xié)議,公司將按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行及時(shí)披露,屆時(shí)最終簽署的投資協(xié)議細(xì)節(jié)將作相應(yīng)的披露。

業(yè)務(wù)展望和導(dǎo)向

公司超預(yù)期實(shí)現(xiàn)了2016財(cái)年的收入的展望,收入為12億美元,預(yù)測(cè)收入預(yù)測(cè)范圍為10億美元和11億美元,凈收入為1.016億美元,預(yù)測(cè)凈收入估計(jì)范圍為1億美元至1.1億美元。

我們期待在產(chǎn)能提高的支撐下,進(jìn)入新市場(chǎng),多元化的客戶群和國(guó)際銷(xiāo)售的升級(jí)將推動(dòng)的我們的戰(zhàn)略計(jì)劃的持續(xù)執(zhí)行,將有助于公司的收入增長(zhǎng)。對(duì)于2017財(cái)年,我們預(yù)計(jì)的收入在十二億到十三億美元之間,與2016年比較,我們預(yù)計(jì)公司的毛利率將保持在相對(duì)穩(wěn)定的水平。為了支持和保障公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的有序進(jìn)行,公司預(yù)計(jì)管理、研發(fā)和銷(xiāo)售費(fèi)用都將增加約1450萬(wàn)美金,公司的財(cái)務(wù)費(fèi)預(yù)計(jì)將增加30%左右,約2000萬(wàn)美金,主要為了優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),用長(zhǎng)期貸款替代短期貸款以支持公司的發(fā)展項(xiàng)目順利進(jìn)行。因此公司預(yù)計(jì)2017年凈收入8500百萬(wàn)和1億美元之間,這一預(yù)測(cè)基于美元和人民幣平均匯率在6.8和公司預(yù)計(jì)要發(fā)生的長(zhǎng)期和短期債務(wù)利息費(fèi)用,反映了公司當(dāng)前和初步的觀點(diǎn),可能會(huì)改變。

電話會(huì)議

中國(guó)鑫達(dá)將在2017年3月16日星期四美國(guó)東部時(shí)間上午9:00舉行電話會(huì)議,討論2016年第四季度及2016財(cái)年的財(cái)務(wù)結(jié)果。欲參加電話會(huì)議,美國(guó)聽(tīng)眾可以撥打+1 (855) 298-3404,中國(guó)大陸聽(tīng)眾撥打+86-4001-200-539,香港聽(tīng)眾撥打+852-5808-3202,之后輸入密碼9251507。

電話會(huì)議的錄音可以在2017年3月23日之前重新播放,美國(guó)聽(tīng)眾請(qǐng)撥打+1-866-846-0868,之后輸入密碼 9251507。

網(wǎng)上直播以及電話會(huì)議重播可以在公司的投資者關(guān)系網(wǎng)頁(yè)上收聽(tīng)到,網(wǎng)址為:http://www.chinaxd.net

關(guān)于中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司

中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司,通過(guò)它全資擁有的子公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)主要從事汽車(chē)專(zhuān)用復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的領(lǐng)先特種化工企業(yè),其產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于奧迪、奔馳、寶馬、 別克、雪佛蘭、大眾、捷達(dá)、馬自達(dá)、沃爾沃、福特、雪鐵龍、金杯、帕薩特、 捷達(dá)等29種汽車(chē)品牌的外飾件、內(nèi)飾件及功能件。公司全資擁有的研發(fā)中心致力于高分子復(fù)合材料的研發(fā)并得益于與中國(guó)著名高校的知名科學(xué)家的合作。截至2016年12月31日,402項(xiàng)產(chǎn)品已通過(guò)一家或多家中國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)商認(rèn)證并使用。欲獲取更多信息,請(qǐng)?jiān)L問(wèn) http://www.chinaxd.net。

安全港聲明

該聲明包含了《1995年私人證券訴訟改革法案》中的安全港條款里的前瞻性聲明。除了該聲明中的歷史事實(shí)陳述之外,所有的聲明都為前瞻性聲明,包括但不限于,公司在國(guó)際市場(chǎng)上增長(zhǎng)的潛力;公司多元化產(chǎn)品格局舉措的有效性及盈利性;公司向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品組合的的有效性、盈利性和適銷(xiāo)性;公司迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他地區(qū)的相應(yīng)拓展;公司在中國(guó)西南廠區(qū)的前景及其未來(lái)向中國(guó)西南市場(chǎng)的相應(yīng)拓展;公司對(duì)于2017財(cái)年的營(yíng)收預(yù)測(cè)。這些前瞻性聲明可以被“將”“期待”“預(yù)測(cè)”“預(yù)估”“預(yù)報(bào)”“計(jì)劃”“相信”“預(yù)測(cè)”或類(lèi)似的詞語(yǔ)識(shí)別出來(lái)。這些前瞻性聲明包含已知風(fēng)險(xiǎn)、未知風(fēng)險(xiǎn)以及不確定因素, 并根據(jù)對(duì)該公司及行業(yè)目前的預(yù)期、假定、估計(jì)以及預(yù)測(cè)做出。一些因素可能導(dǎo)致公司的最終結(jié)果與前瞻性聲明中描述產(chǎn)生重大不同??赡艿娘L(fēng)險(xiǎn)和不確定性包括,但不限于,國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不確定性可能進(jìn)一步減少汽車(chē)市場(chǎng)從而限制市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的需求;汽車(chē)銷(xiāo)售和生產(chǎn)的變動(dòng)會(huì)對(duì)公司的流動(dòng)性和經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生重大不利影響;公司的財(cái)務(wù)狀況可能被迪拜廠區(qū)的前景及其向中東、歐洲和亞洲其他區(qū)域的拓展情況所影響;政府優(yōu)惠政策的取消,中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的監(jiān)管的收緊以及在某些大型城市對(duì)于購(gòu)車(chē)限制的加強(qiáng),都會(huì)限制市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品的需求;中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展放緩;公司的經(jīng)銷(xiāo)商、消費(fèi)者和供應(yīng)商的集中;以及其他的與美國(guó)證券交易委員會(huì)并且在 http://www.sec.gov 網(wǎng)頁(yè)上有效的公司文件的詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)。本公司無(wú)任何義務(wù)承擔(dān)更新除了法律可能需要的內(nèi)容之外的未來(lái)可能發(fā)生的事情、情況或者預(yù)期的變更的前瞻性聲明。雖然公司認(rèn)為該前瞻性聲明中所表述的預(yù)測(cè)是合理的,但是他們不能保證這些預(yù)測(cè)是正確的,投資者應(yīng)該小心實(shí)際的結(jié)果可能與預(yù)期的結(jié)果有很大的不同。

聯(lián)系人

中國(guó)鑫達(dá)
張大鶴 首席財(cái)務(wù)官
Phone: +1 (212) 747-1118
Email: cxdc@chinaxd.net

哲基杰訊
陳維安 董事經(jīng)理
Phone: +1 (347) 481-3711
Email: Vivian.chen@citigatedr.com

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CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 

 
   
   

December 31,

 
   

2016

   

2015

 
   

US$

   

US$

 

ASSETS

           

Current assets:

           

Cash and cash equivalents

   

168,086,445

     

119,928,485

 

Restricted cash

   

103,489,402

     

50,852,327

 

Time deposits

   

184,806,112

     

237,626,806

 

Accounts receivable, net of allowance for doubtful accounts

   

410,049,559

     

234,542,739

 

Amounts due from a related party

   

229,624

     

244,836

 

Inventories

   

280,939,008

     

294,665,195

 

Prepaid expenses and other current assets

   

125,310,309

     

15,675,848

 

    Total current assets

   

1,272,910,459

     

953,536,236

 

Property, plant and equipment, net

   

806,363,692

     

571,746,507

 

Land use rights, net

   

22,536,397

     

24,506,837

 

Long-term prepayments to equipment and construction suppliers

   

14,167,702

     

183,226,006

 

Other non-current assets

   

10,521,949

     

18,966,622

 

    Total assets

   

2,126,500,199

     

1,751,982,208

 
                 

LIABILITIES, REDEEMABLE CONVERTIBLE PREFERRED STOCKS AND STOCKHOLDERS' EQUITY

 

Current liabilities:

               

Short-term bank loans, including current portion of long-term bank loans

   

444,757,476

     

284,339,089

 

Bills payable

   

148,392,677

     

33,522,287

 

Accounts payable

   

320,013,040

     

257,417,000

 

Amounts due to a related party

   

11,548

     

8,439

 

Income taxes payable

   

897,625

     

6,881,946

 

Accrued expenses and other current liabilities

   

119,339,366

     

140,988,712

 

    Total current liabilities

   

1,033,411,732

     

723,157,473

 

Long-term bank loans, excluding current portion

   

249,520,615

     

107,481,709

 

Notes payable

   

-

     

145,634,996

 

Deferred income

   

69,311,102

     

62,039,050

 

Other non-current liabilities

   

42,420,619

     

38,046,917

 

    Total liabilities

   

1,394,664,068

     

1,076,360,145

 
                 

Redeemable Series D convertible preferred stock (redemption amount of US$212,212,300 and US$184,461,800  as of December 31, 2016 and 2015, respectively)

   

97,576,465

     

97,576,465

 

Stockholders' equity:

               

Series B preferred stock

   

100

     

100

 

Common stock, US$0.0001 par value, 500,000,000 shares authorized, 49,532,541 shares and 49,344,284 shares issued, 49,511,541 shares and 49,323,284 shares outstanding as of  December 31, 2016 and 2015, respectively

   

4,952

     

4,933

 

Treasury stock, 21,000 shares at cost

   

(92,694)

     

(92,694)

 

Additional paid-in capital

   

82,606,404

     

81,919,932

 

Retained earnings

   

617,168,735

     

515,555,985

 

Accumulated other comprehensive loss

   

(65,427,831)

     

(19,342,658)

 

    Total stockholders' equity

   

634,259,666

     

578,045,598

 

Commitments and contingencies

               

    Total liabilities, redeemable convertible preferred stocks and stockholders' equity

   

2,126,500,199

     

1,751,982,208

 

 

CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

 
   
   

Years
Ended December 31,

   

Three Months
Ended December 31,

 
   

2016

   

2015

   

2016

   

2015

 
   

US$

   

US$

   

US$

   

US$

 
                         

Revenues

   

1,201,678,898

     

999,192,894

     

377,661,511,

     

272,752,694

 

Cost of revenues

   

(954,723,617)

     

(817,811,445)

     

(295,504,993)

     

(220,831,046)

 

    Gross profit

   

246,955,281

     

181,381,449

     

82,156,518

     

51,921,648

 
                                 

Selling expenses

   

(1,356,843)

     

(1,458,658)

     

(351,203)

     

(367,380)

 

General and administrative expenses

   

(29,952,304))

     

(23,816,148)

     

(9,917,384)

     

(6,495,472)

 

Research and development expenses

   

(47,989,665)

     

(21,061,345)

     

(29,308,647)

     

(2,756,980)

 

    Total operating expenses

   

(79,298,812)

     

(46,336,151)

     

(39,577,234)

     

(9,619,832)

 
                                 

    Operating income

   

167,656,469

     

135,045,298

     

42,579,284

     

42,301,816

 
                                 

Interest income

   

5,847,274

     

8,221,532

     

1,374,799

     

1,370,540

 

Interest expense

   

(41,370,432)

     

(42,704,097)

     

(8,966,648)

     

(10,712,778)

 

Foreign currency exchange gains (losses)

   

1,951,732

     

(2,237,541)

     

1,595,060

     

(1,214,553)

 

Gains on foreign currency forward contracts

   

-

     

653,569

     

-

     

-

 

Loss on debt extinguishment

   

(18,963,834)

     

-

     

-

     

-

 

Government grants

   

3,914,360

     

2,991,493

     

2,475,771

     

1,439,298

 

    Total non-operating expenses, net

   

(48,620,900)

     

(33,075,044)

     

(3,521,018)

     

(9,117,493)

 
                                 

    Income before income taxes

   

119,035,569

     

101,970,254

     

39,058,266

     

33,184,323

 
                                 

Income tax expense

   

(17,422,819)

     

(18,237,975)

     

(2,335,447)

     

(6,369,171)

 
                                 

    Net income

   

101,612,750

     

83,732,279

     

36,722,819

     

26,815,152

 
                                 

Earnings per common share:

                               

Basic and diluted

   

1.54

     

1.27

     

0.56

     

0.41

 

Net Income

   

101,612,750

     

83,732,279

     

36,722,819

     

26,815,152

 
                                 

Other comprehensive income

                               

Foreign currency translation adjustment, net of nil income taxes

   

(46,085,173)

     

(32,118,459)

     

(27,617,945)

     

(15,606,469)

 
                                 

Comprehensive income

   

55,527,577

     

51,613,820

     

9,104,874

     

11,208,683

 

 

CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

 
   
   

Years Ended December 31,

 
   

2016

   

2015

   

2014

 
   

US$

   

US$

   

US$

 

Cash flows from operating activities:

                 

Net income

   

101,612,750

     

83,732,279

     

120,776,369

 

Adjustments to reconcile net income to net cash provided by
operating activities:

                       

Net reversal for doubtful accounts

   

-

     

(69,281)

     

(35,849)

 

Depreciation and amortization

   

34,244,842

     

27,540,212

     

22,916,893

 

Stock-based compensation

   

686,491

     

1,044,162

     

1,003,040

 

Loss on change in fair value of warrants liability

   

-

     

-

     

1,871,074

 

Amortization of discount and issuance cost of the Notes

   

2,040,608

     

1,086,010

     

898,634

 

Loss on change in fair value of forward contract

   

-

     

-

     

2,435

 

Foreign currency exchange losses (gains)

   

(2,965,949)

     

2,720,131

     

2,051,596

 

Losses on disposals of property, plant and equipment

   

259,104

     

9,036

     

10,292

 

Deferred income tax benefit

   

(2,292,830)

     

(2,380,236)

     

(2,018,757)

 

Loss on debt extinguishment

   

18,963,834

     

-

     

-

 

Restricted cash

   

(27,269,199)

     

4,011,349

     

(6,427,562)

 

Accounts receivable

   

(190,860,210)

     

(40,614,289)

     

72,318,976

 

Amounts due from a related party

   

-

     

(35,937)

     

-

 

Inventories

   

(3,764,167)

     

(58,103,919)

     

(109,198,972)

 

Prepaid expenses and other current assets

   

21,222,125

     

(4,542,796)

     

(3,719,794)

 

Other non-current assets

   

811,456

     

(371,872)

     

-

 

Bills payable

   

122,226,675

     

(8,119,365)

     

18,538,133

 

Accounts payable

   

82,085,904

     

116,133,982

     

32,823,457

 

Amounts due to a related party

   

3,792

     

8,167

     

-

 

Income taxes payable

   

(5,807,300)

     

3,889,710

     

(8,996,712)

 

Accrued expenses and other current liabilities

   

(75,664,932)

     

86,963,823

     

5,935,116

 

Deferred income

   

(304,465)

     

3,371,249

     

-

 

Other non-current liabilities

   

9,255,439

     

11,098,323

     

-

 

   Net cash provided by operating activities

   

84,483,968

     

227,370,738

     

148,748,369

 

Cash flows from investing activities:

                       

Purchase of time deposits

   

(475,315,245)

     

(474,254,312)

     

(626,994,741)

 

Proceeds from maturity of time deposits

   

515,088,058

     

463,771,799

     

663,216,581

 

Purchases of and deposits for property, plant and equipment

   

(210,840,098)

     

(267,427,681)

     

(334,092,742)

 

Purchase of land use rights

   

-

     

(13,931,804)

     

(1,460,754)

 

Government grant related to the construction of Sichuan plant

   

22,478,569

     

11,499,000

     

-

 

   Net cash used in investing activities

   

(148,588,716)

     

(280,342,998)

     

(299,331,656)

 

Cash flows from financing activities:

                       

Proceeds from bank borrowings

   

687,164,318

     

504,218,741

     

797,615,642

 

Repayment of bank borrowings

   

(537,809,334)

     

(339,528,477)

     

(831,932,534)

 

Redemption of notes payable

   

(165,366,000)

     

-

     

-

 

Proceeds from Syndicate loan facility

   

180,000,000

                 

Proceeds from Senior Notes Payable

   

-

     

-

     

148,396,175

 

Payment of issuance costs of the Notes

   

-

     

-

     

(4,718,452)

 

Proceeds from exercise of Series A investor warrants

   

-

     

-

     

596,740

 

Proceeds from early exercise of  options

   

-

     

121,725

     

-

 

Release of restricted cash as collateral for bank borrowings

   

31,375,326

     

-

     

10,022,398

 

Placement of restricted cash as collateral for bank borrowings

   

(66,757,459)

     

(33,077,094)

     

(20,612,868)

 

Payments of issuance cost of bank borrowings

   

(6,770,000)

     

-

     

-

 

   Net cash provided by financing activities

   

121,836,851

     

131,734,895

     

99,367,101

 

Effect of foreign currency exchange rate changes on cash and
cash equivalents

   

(9,574,143)

     

(4,290,762)

     

1,126,894

 

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

   

48,157,960

     

74,471,873

     

(50,089,292)

 

Cash and cash equivalents at beginning of year

   

119,928,485

     

45,456,612

     

95,545,904

 

Cash and cash equivalents at end of year

   

168,086,445

     

119,928,485

     

45,456,612

 

Supplemental disclosure of cash flow information:

                       

Interest paid, net of US$ 2,562,026,  US$ 231,356 and US$ 113,317
capitalized for the years ended December 31, 2016, 2015 and 2014,
respectively

   

45,782,010

     

40,136,978

     

33,537,952

 

Income taxes paid

   

19,521,472

     

8,982,167

     

29,288,894

 

Non-cash investing and financing activities:

                       

Government grant related to construction in the form of repayment
of bank loans on behalf of the Company by the government (note 13)

   

-

     

38,118,231

     

-

 

Government grant related to the construction of Sichuan plant in
the form of restricted cash (note 13)

   

-

     

11,117,817

     

-

 

Accrual for purchase of equipment

   

94,031,275

     

41,251,663

     

-

 

Accrual for issuance cost of the Notes

   

-

     

-

     

202,712

 

 

CHINA XD PLASTICS COMPANY LIMITED

Reconciliation of Net Income to EBITDA

 
 

Three Months Ended

Years Ended

 

December 31,

December 31,

 

2016

2015

2016

2015

EBITDA

58,232,039

51,151,220

194,650,843

172,214,563

Less:Interest expense

8,966,648

10,712,778

41,370,432

42,704,097

Income tax expense

2,335,447

6,369,171

17,422,819

18,237,975

Depreciation and amortization expense

10,207,125

7,254,119

34,244,842

27,540,212

Net income

$36,722,819

$26,815,152

$101,612,750

$83,732,279

消息來(lái)源:中國(guó)鑫達(dá)塑料有限公司
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